[財聯社10月21日訊*編輯 : 黃君芝] 根據高盛最新公布的數據，號稱“聰明錢”的全球對沖基金在截至上周五（18日）的一周內“瘋狂買入”半導體和硬件等美國信息科技股，速度爲五個月來最快。
高盛旗下的機構經紀部門表示，投資組合經理已連續第三周淨買入美國信息科技股。該部門爲對沖基金提供服務並追蹤其倉位。該行還表示，信息科技板塊中，對沖基金唯一出售的子板塊是軟件。
不過總體而言，高盛指出，信息技術股在對沖基金在美國的敞口中所占比例爲16.1%，低于今年早些時候約22%的水平。
該行還稱，另一方面，對沖基金已連續第五周賣出美國消費類股，包括食品、飲料和餐館等。
在高盛發布這份報告之際，美股上周總體漲勢如虹：標普500指數、道指均創下曆史新高。與此同時，隨著美股繼續走高，到上周標普500已連續六周上漲，這是自去年年底以來最長的連漲周期。今年迄今，該指數漲幅已達23.65%。
報告數據顯示，美股連續八周被抛售的勢頭在上周也結束了。
此外，上周除了芯片制造設備供應商阿斯麥意外“爆雷”外，科技股財報一片向好。例如，台積電上周四大漲近10%，收盤刷新記錄新高至205美元/股，總市值達1.07萬億美元。台積電此前公布了第三季度財報，各項指標全線強于預期，還上調了業績指引。
奈飛上周五漲超11%，創曆史新高，該公司三季度業績表現、四季度業績指引均超市場預期。不過，投資者們仍在靜待AMD和英偉達等半導體公司的財報，以尋找整體趨勢。
雖然市場看似一片和諧，但高盛頂級交易員、對沖基金研究主管Tony Pasquariello警告投資者，還沒到押下所有籌碼All-in的時候，並暗示要留些風險資産的“彈藥”在美國大選後動手。
他指出，鑒于美國經濟增長與美聯儲之間固有的友好相互作用，他的基本預期是積極的。但與此同時，風險/回報並不一定意味著現在應該孤注一擲（盡管過去一個月政策面火力全開，但標普500指數並沒有顯示出那麽多的上行凸度）。
因此，Pasquariello建議：保留一些“彈藥”以備大選後部署。---來源 : 財聯社 -
*兩年牛市後美股怎麽走？高盛：料未來十年標普500年化回報率僅3%*
[財聯社10月21日訊*編輯 : 周子意] 據華爾街大行高盛的預計，標普500指數未來10年的年化回報率將僅有3%，實際漲幅更是只有1%。對比來看，該指數過去10年的年化總回報率爲13%。
高盛首席美國股票策略師David Kostin在一份報告中指出，到2034年，標准普爾500指數的年化名義總回報率爲3%，這一預期低于6%的普遍預期，並且這一百分位數僅排在自1930年以來十年回報率的第七位。
據Kostin的團隊稱，他們的預測結果在-1%到7%的區間內，並指出，“這個範圍大致符合我們所估計的95%置信區間，反映了預測未來所固有的不確定性。”
報告還提到過去10年美股高達13%的年化回報率，超過了11%的長期平均水平。
自2022年10月12日觸及周期底部以來，美股已實現了兩年的牛市，累計漲幅達到了62%。截至上周五（10月18日）收盤，標普500指數再度創下了紀錄。2024年以來，該指數已上漲超23%。
在美聯儲開啓降息周期、經濟數據表現強勁、盈利預期上升等因素背景下，華爾街近期紛紛上調目標位。
上周，高盛技術策略師魯布納（Scott Rubner）表示，他非常看好美國股市，現在他擔心此前設定的點位過低，他預測標普500指數今年11月和12月的大幅上漲將使該指數在2024年底突破6000點。
不過，也有觀點認爲，在經曆2024年的強勢之後，標普500指數明年恐大幅下跌。美國知名投行Stifel的首席股票策略師Barry Bannister上周就指出，“市場很難維持這些漲幅。”
Bannister指出其中的原因有二：其一，當前股市上漲背後的重要驅動因素之一是人工智能，而這並非是一項新技術；其二，通脹壓力可能重燃。可見大行觀點之間的參差不齊，未來的市場走勢仍可能受到多重因素的影響。---來源 : 財聯社 -
*高瓴資本張磊露面，資本嗅到了什麽？*
沈寂了兩年多後，高瓴資本張磊終于在官方場合露面了。據澎湃新聞報道，10月12日，上海市委書記陳吉甯會見了高瓴創始人兼首席執行官張磊和跨國企業家、海外投資人代表。此次會面，陳書記介紹了上海經濟社會發展最新情況，並表達了優化營商環境的措施。
沈寂已久的張磊在此時露面，無疑釋放出了積極的信號，給VC和創業者帶來了投資市場重振的信心，未來依然可期。
高瓴資本張磊露面，資本嗅到了什麽？
在投資界，張磊的名字可謂是如雷貫耳。幫助騰訊起死回生、助力京東渡過難關、對隆基綠能、甯德時代的兩筆投資更是一戰“封神”。市場上到處流傳著高瓴資本的神話，而近兩年他的低調，也引發了一些擔憂的聲音：“此後高瓴資本要大舉押注海外了？”“留在牌桌的人越來越少了？”“真的入籍新加坡了？”
從公開報道記錄梳理，張磊已有一段時間未在公開活動現身，就連去年4月21日舉行的規格很高的2023全球豫商大會，獲得“情系河南 傑出豫商”榮譽的張磊也未出席。
但其所掌舵的高瓴資本在市場上依舊十分活躍。9月底，高瓴創投與米哈遊合作參與了全尺寸雙臂人形機器人公司星海圖的新一輪融資；同時還投資了具身智能産業鏈核心環節——伺服電機研發制造商富興機電，具身智能正在迅速成爲今年創投圈最受矚目的領域之一。
高瓴創投動作頻頻的背後，張磊也終于在官方場合露面，成爲上海市主官座上賓。
民營經濟的春天即將到來
10月12日的會面中，陳吉甯介紹了上海經濟社會發展最新情況，認真聽取與會企業家、投資人的想法建議。他提到：將全力營造市場化、法治化、國際化一流營商環境，加快完善與高水平開放相適應的監管體系和法律體系，在深化溝通對接中把企業需求轉化爲更有針對性、更具操作性的政策舉措，助力全球企業和機構在滬實現更好更快發展。
這又釋放出促進民營經濟發展的信號。只有營造良好的投資環境，構建獎罰有度、公平合理的制度，才能吸引更多耐心資本參與到資本市場當中。
今年以來，相關部門陸續出台一系列利好政策，促進民營經濟發展，保障民營企業家利益。6月8日，中央網信辦公布了一批“清朗·優化營商網絡環境—整治涉企侵權信息亂象”專項行動典型案例，意味著有關主管部門正在積極采取行動，爲民營經濟營造良好的輿論環境。
在當前更具包容性和開放性的輿論環境下，此前隱匿的馬雲、馬化騰等知名企業家也相繼公開露面，釋放出了積極的信號。
今年4月30日，最高層指出要“要積極發展風險投資，壯大耐心資本。”此後，“耐心資本”被多次提及，給市場帶來了投資市場重振的信心。
當前，外部環境的複雜性、嚴峻性、不確定性上升，我國科技創新企業仍然面臨著融資難、融資貴的問題，新産業、新業態融資缺口仍然存在，供需不匹配的現象較明顯。這個時候，張磊的“回歸”更具有現實意義。
此次會面中，陳吉甯表示“歡迎企業家、投資人更好認識和把握中國市場的超大規模優勢和長期增長潛力，抓住上海城市更新、産業轉型、創新加速、消費升級機遇，進一步加大在滬投資布局力度。”
而與會企業家和投資人代表表示，“對中國發展、上海發展充滿信心，將始終秉持長期主義，注重長期戰略投資，更好把握中國市場機遇。”
張磊是個聰明人，他在《價值》一書中曾經提到 ：真正的投資，有且只有一條標准，那就是否在創造真正的價值，這個價值是否有益于社會的整體繁榮。張磊在此刻選擇露面，相信也是他基于“價值”的判斷，未來依然可期。---[來源 : 中訪網/作者 : 一杭工作室]
