數據疲軟、大佬唱衰，美股市場寒意陣陣。
在非農數據拖累美股大幅回調之際，不僅巴菲特向市場釋放了悲觀信號，「債王」Bill Gross對美股的態度也不甚樂觀。
當地時間周五早間，Gross在X平臺表示：
「如今，MLPs（Master Limited Partnerships，業主有限合夥製）企業股、銀行股和金融股中，牛股寥寥無幾。」
「投資者不應再談論抄底，而應專註於賣出。」
早些時候，最新公布的季報顯示，截至二季度末，伯克希爾的蘋果持股量從第一季度的7.89億股下降至約4億股，降幅接近50%；7月以來，伯克希爾還累計減持約9000萬股美國銀行，共套現約38億美元。
有觀點指出，考慮到巴菲特拋售力度之大，且伯克希爾本季度僅回購了3.45億美元的自有股票，意味著這位億萬富翁認為整個市場都太貴了。
反應市場是否過熱的巴菲特指標（股市總市值/GDP的比值）現已飆漲至180%上方，表明市場嚴重被高估。
CFRA Research分析師Cathy Seifert評論表示，巴菲特大舉拋售的行為可能是出於衰退擔憂，稱伯克希爾是一家「為經濟環境疲軟做準備的公司」。
Edward Jones的分析師Jim Shanahan則直白地指出，巴菲特的舉動是「一個賣出信號」：
「拋售交易的水平比我們預期的要高得多。」
在7月底的一次訪談中，Gross表示，除非AI企業能夠將美國的生產率從過去幾十年1-2%的歷史水平提升到2-3%，否則長期來看，價值股將憑借其初始估值較低和更高的股息回報，跑贏成長股。
不過，部分華爾街分析人士仍持樂觀立場。
Infrastructure資本顧問公司CEO Jay Hatfield周五在一份報告中表示，非農就業報告證實經濟正在放緩，但並不表明美國正在進入衰退。
他重申了此前設下的6000點的標普年度目標價，這一價格較周五收盤價而言仍有12%的上漲空間。Hatfield預計，隨著大選結果逐漸明朗，美股年底前將出現反彈。---來源: 華爾街見聞官方-
*深夜！伯克希爾，重大突發！*
股神巴菲特，正在快速減持套現！
北京時間8月3日晚間，巴菲特旗下伯克希爾披露的財報顯示，該公司在第二季度拋售了所持蘋果公司股權的49.4%，持股數量從一季度末的7.89億股大降至二季度末的約4億股。
此前，巴菲特在第一季度將蘋果的股權削減了13%，並在5月份的伯克希爾年會上暗示，這是出於稅收原因。但二季度的巨額拋售表明，這可能不僅僅是一種節稅舉措。7月中旬以來，巴菲特還開始縮減其第二大持倉——美國銀行，旗下伯克希爾已連續12個交易日減持美國銀行，其間累計減持9000萬股，套現約38億美元。
另外，根據8月3日晚間披露的財報，伯克希爾第二季度營收為936.53億美元，市場預期910.9億美元；凈利潤為303.48億美元，大超預期，此前市場預計為177.86億美元。
第二季度末，伯克希爾現金儲備為2769億美元，再創新高，而一季度末為1890億美元。有分析指出，伯克希爾持有的巨額現金，可能表明巴菲特對美國整體經濟的擔憂。
瘋狂減持蘋果
股神巴菲特正在加快減持的步伐，根據8月3日晚間披露的財報，巴菲特旗下伯克希爾在第二季度出售了價值755億美元的股票。
根據財報，截至第二季度末，伯克希爾持有的蘋果股份價值為842億美元，持股數量約為4億股。而在一季度末，伯克希爾持有7.89億股蘋果股份。也就是說，伯克希爾在二季度大幅出售了3.89億股蘋果股份。目前，伯克希爾持有蘋果約2.6%的股份，按照上周五收盤價219.86美元計算，價值約880億美元。
截至6月30日，伯克希爾股權投資的總公允價值中，72%集中於美國運通、蘋果公司、美國銀行、雪佛龍和可口可樂，持股市值分別為351億美元、842億美元、411億美元、186億美元、255億美元。
此前，伯克希爾在第一季度減持了13%的蘋果股份，並在5月份的伯克希爾年會上暗示這是出於稅收原因。巴菲特指出，如果美國政府希望彌補不斷攀升的財政赤字，提高資本利得稅，那麽今年「少量出售蘋果」將使伯克希爾股東長期受益。
但是，第二季度大幅拋售蘋果表明，這可能不僅僅是一種節稅舉措。伯克希爾於2016年開始，在巴菲特的投資副手Ted Weschler和Todd Combs的影響下購買蘋果的股票。多年來，巴菲特越來越喜歡蘋果，他大幅增持股份，使其成為伯克希爾持倉最大的公司，並稱這家科技巨頭是僅次於他的保險公司的第二大業務。在過去兩個季度的出售之後，蘋果仍然是伯克希爾最大的持倉。
當前，一個關鍵問題是，伯克希爾是否會在三季度繼續減持蘋果股份，甚至可能完全清倉該公司的股票。
此前8月1日，蘋果披露了2024財年第三財季（自然年第二季度）財報。數據顯示，蘋果公司在第三財季實現了858億美元的營收，同比增長5%，這一數字高於分析師預期的845億美元。然而，蘋果在大中華區的表現卻令市場失望，營收同比下降6.5%至147億美元，低於市場預期的153億美元。蘋果將這一下滑主要歸因於美元走強，但即便排除匯率影響，其在中國市場銷售額的下降也超過了分析師的預期。上述數據再次引發了人們的擔憂，即蘋果在其最重要的海外市場之一，正在失勢。
值得關註的是，除了蘋果之外，伯克希爾還在「清倉式」拋售其第二大持倉美國銀行。周四，伯克希爾公布的最新文件顯示，該公司已經連續第12個交易日拋售美國銀行的股票。
具體來看，7月30日～8月1日期間，伯克希爾出售1922萬股美國銀行股票；7月25日～29日期間，伯克希爾減持約1841萬股；7月22~7月24日期間，伯克希爾減持近1900萬股；7月17~7月19日期間，伯克希爾減持3389萬股。也就是，12個交易日，伯克希爾累計減持9000萬股美國銀行股票，套現約38億美元。目前伯克希爾仍然持有美國銀行9.42億股股票，還是美國銀行的最大股東。
現金儲備再創紀錄
根據8月3日晚間披露的財報，伯克希爾第二季度營收為936.53億美元，上年同期為925.03億美元，市場預期為910.9億美元；第二季度凈利潤為303.48億美元，大超預期，此前市場預計為177.86億美元，上年同期為359.12億美元。
第二季末，伯克希爾的現金儲備為2769億美元，再創新高，而一季度末為1890億美元。二季度現金儲備大幅增長，主要是因為伯克希爾凈出售了755億美元的股票，這也是伯克希爾連續第七個季度賣出的股票多於買入的股票。
第二季度，伯克希爾旗下數十家企業的利潤同比增長了15%，達到116億美元，即每股A類股約8073美元，而去年同期為100.4億美元。其中，近一半的利潤來自伯克希爾保險業務的承保和投資。
有分析指出，伯克希爾持有的巨額現金，也可能表明巴菲特對美國整體經濟的擔憂——許多投資者將伯克希爾視為風向標。周五公布的政府數據顯示，美國就業增長放緩，失業率達到2021年10月以來的最高水平，這促使一些分析師預測美聯儲將從9月開始多次降息。一旦降息開始，伯克希爾從短期國債中獲得的回報應該會下降。
伯克希爾也在減少現金回購自己的股票，第二季度僅回購了3.45億美元，7月前三周沒有回購。
巴菲特曾在伯克希爾5月4日的年會上表示：「我們很想花掉這筆錢，但除非我們認為我們正在做的事情風險很小，可以賺很多錢，否則我們不會花掉它。」他指的是伯克希爾的現金。
現年93歲的巴菲特自1965年以來一直領導伯克希爾，將其打造成一家擁有數十家企業的企業集團，包括Geico汽車保險、BNSF鐵路、伯克希爾·哈撒韋能源公司等。現年62歲的副董事長格雷格·阿貝爾，預計最終將接替巴菲特出任伯克希爾首席執行官。---[責任編輯：楊斌/來源: 券商中國]
