上周就預告了，本周的股市將是非常關鍵的一周 ：周二美國大選，周四美聯儲議息會議，周五人大常委會會議，三大事件的博弈直接決定了A股未來的走向。
整體來看，前兩件發生在美國那邊的事，本來是偏向負面的。
因此上周的股市非常謹慎，很多大資金離場觀望，只剩下遊資在興風作浪，搞得市場亂成一團。
按道理來說，本周二投票日，才應該是不確定性的低點。
但沒想到，周末陸續發生的幾件事情，竟然一下子扭轉了局勢，讓大A提前開香槟了。
本周一開市，滬指+1.17%，深證+1.99%，創業板+2.93%，三大指數全面上漲，汽車+機器人相關板塊更是掀起了漲停潮。
到底發生了什麽？
第一個關鍵利好，11月降息概率接近100%！
據CME“美聯儲觀察”的最新預測，美聯儲11月降息25個基點的概率已高達99.7%。
市場上此前對11月降息停滯的擔憂，已經一掃而空。
主要原因是，上周三至周五發布的幾個宏觀數據，均表明美國經濟正在降溫。
GDP數據方面，10月爲2.8%，低于市場預期的2.9%，也低于第二季度的3%。
通脹數據方面，9月份核心PCE物價指數2.7%，與8月份持平，三季度的物價指數爲2.2%，較二季度2.8%的水平回落。
更重要的是周五發布的非農就業數據，10月僅增加了1.2萬人，而預期是增加11.3萬人，大幅不及預期。
搞笑的是，就業數據每個月都在修改。
上個月剛剛對7、8月的數據大幅上修，這個月又對8、9月份的數據大幅下修，這次一下子就下修了11.2萬人，簡直就是任人打扮的小姑娘。
不管怎樣，三大數據同步向下，都在指向基本面的降溫。
結果就很明白了，11月降息已是箭在弦上，不得不發，議息會議雖然還沒開，但這個風險已經落了地。
第二個關鍵利好，特朗普當選的概率變小了！
上周中以前，在吃瓜群衆看來，特朗普的贏面是極大的，基本在60%以上。
根據時下最受矚目的大選預測平台Polymarket的數據，進入10月以後，特朗普的勝選概率便大幅走高。
至10月中下旬時，已經穩定在60%以上。
但最近幾天，其勝選概率忽然大幅下挫，與哈裏斯重新進入膠著狀態。
相關的其它幾個押注特朗普勝選的資産，像美元、比特幣、特朗普媒體科技集團的股價，同樣錄得大跌。
特朗普媒體科技集團的股價，10月份大漲了5倍，而最近四天已經大跌了40%。
發生了什麽？
主要原因有三個——
第一個，是10月27日特朗普紐約集會上，因爲演講者將拉丁裔稱之爲“垃圾”，在隨後一周發酵，引發了輿論的反噬。
第二個，截至11月2日公布的最新郵寄選票情況來看，選民已投出6700萬張選票，其中民主黨注冊選民占比41%，共和黨占比40%。
在關鍵的搖擺州中，賓夕法尼亞、密歇根及威斯康星均顯示民主黨注冊選民占比更大，其中賓州達57%，領先24個百分點。
第三個，周六公布的愛荷華州民意調查數據，哈里斯擊敗了特朗普。
愛荷華州並不是大家關注的搖擺州，但卻是鐵打的“紅州”，歷史上一直都是支持共和黨的。
2020年，特朗普在該州以超過8個百分點的優勢擊敗了拜登。
沒想到啊，在最新的調查中，這個傳統紅州竟然變顔色了，哈里斯以47%-44%的支持率領先了特朗普。
這等于是，特朗普在後院被偷襲了，自然讓特朗普的鐵粉們大爲恐慌。
當然，現在距離最終投票還有不到24小時，各種民調數據差距很大，特朗普和哈里斯誰都沒有必勝的把握。
但特朗普的贏面下降，畢竟讓市場的看空力量減弱了。
結果就是，降息確定+特朗普交易走弱，讓離岸人民幣匯率從7.16直接回到了7.09，一周升值了600個基點。
資本又重新回來了。
外資大幅回流，機構也開始積極加倉了，加倉的對象必然是科技板塊。
科技板塊細分行業衆多，流向主要跟市場預期有關，周末流傳的一則關于賽力斯進軍機器人領域的消息，是引爆今天汽車+機器人板塊的主要原因。
雖然相關人士很快就對媒體進行了否認，不過，從市場上流傳的交流紀要和邏輯來看，是說得通的。
因此，市場選擇了重金押注，並給A股下一階段的上漲打開了想象空間。
從邏輯上來看，汽車行業對機器人的需求很強烈。
傳統上，日本和德國的四大機器人龍頭，就是靠著豐田本田日産、大衆奔馳寶馬等汽車巨頭們的訂單而做起來的。
近幾年，機器人進化到“具身智能”階段，引入了AI大模型+靈巧手技術，想象空間變得更大。
但實際上，現階段最重要的場景落地點依然是汽車行業。
一來，汽車行業需求龐大，除了傳統工業機器人在流水線上的工作外，還有質檢、物流等很多環節尚未被完全“機器人化”，滲透率還有提升的空間。
二來，在汽車智能化的過程中，汽車和人形機器人的研發上，有很多共性技術。
除了外形不一樣之外，兩者的底層操作系統和關鍵零部件是可以通用的，一起研發能夠分攤掉很大一塊成本。
這正是市場此前一致看好特斯拉的人形機器人Optimus的關鍵邏輯。
而特斯拉自己給出的目標則是，未來要每年生産10億台人形機器人，並占據全球10%以上的市場份額。
如果說，市場認爲Optimus是人形機器人估值的天花板，則華爲+賽力斯的組合可能是現階段國産人形機器人最接近的對標企業。
首先，賽力斯有錢，在財務上可以支持大舉投入。
據賽力斯三季報，前三季度公司實現營業收入1066.27億元，同比大增539.24%；歸母淨利潤40.38億元，同比扭虧爲盈。
其次，賽力斯有做人形機器人的動機。
賽力斯如今的良好業績，是跟高端車問界M9、M7的熱銷密不可分的，主打的核心賣點就是“智能化”。
但問題在于，今年以來問界的銷量雖然保持著穩定，但在激烈的市場競爭之下，環比增速已經顯露出疲態，接近半年無法創造銷量新高。
在銷量增長停滯的情況下，賽力斯的股價已經橫盤了一年，急需打造一個“第二增長曲線”。
而人形機器人，雖然在短期內難以量産，也無法帶動業績，但卻能夠有效提升品牌的“智能化形象”，對于支撐汽車溢價和股價，都是很有好處的。
第三，賽力斯背靠華爲，在研發上具有優勢。
這也是市場認同的關鍵，賽力斯做人形機器人肯定不是自己閉門搞，肯定會拉上華爲一起做。
賽力斯負責硬件本體，軟件可以交給華爲來負責，這樣的成功概率肯定不是其它單打獨鬥的創業團隊能夠比擬的。
從市場上流傳的信息來看，賽裏斯的人形機器人項目得到了重慶的政策補貼，意願是很足的。
並且在2023年11月就成立了子公司鳳凰智創科技有限公司，注冊資本約12.22億人民幣，業務涉及飛行汽車、人形機器人、AI大模型、增程技術等。
2024年9月14日，進一步注冊了RoboREX機器人公司，該公司將進軍工業機器人領域，且機器人硬件系統工程師崗位已開始招聘，公司規模爲300-399人。
其中研發團隊有100-200人，邀請了微軟研究院AI團隊的原成員張博士來牽頭。
初步計劃明年底量産，爲了趕進度，硬件上將購買市場上成熟的機器狗和人形機器人方案來改進，比如宇樹的GO2，不會重複造輪子。
其它零部件上，會和特斯拉的機器人供應鏈大量合作，包括雷賽智能的步進電機、科力爾的伺服電機，柯力傳感的力學傳感器、富臨精工的關節模組等，都在接觸中。
軟件上，將和華爲合作，基于鴻蒙系統去開發一個機器人操作系統，類似于ROS。
整體來看，研發確實是在推進中，目標也很激進。
從市場的反饋來看，這不僅僅是打開了賽力斯的估值空間，其實也是在打開中國人形機器人行業的想象空間。
特斯拉已經在撸起袖子幹了，華爲+賽力斯也正式下場了。
接下來可以預料，像比亞迪、理想、小米、小鵬等汽車龍頭，肯定也會積極跟進研發，一起將人形機器人做成新的風口行業。
十年前，誰又能料到新能源汽車行業能夠發展到今天這個規模呢？---來源 : 君臨財富 -
