02.從市場和科技變革動能看未來機會
上一部分我們從宏觀環境的政治社會再平衡出發做了分析和思考，這一部分我們更多從市場和科技變革角度把握企業生命周期的根本邏輯。
應該說，從戰略邏輯上講，外部環境洞察和企業家領導力是公司頂層戰略設計的兩個根本點。但戰略管理本質上追問，外部環境的周期變化雖然情緒面影響較大，但對企業的本質影響並不如市場和科技兩個角度更直接；而企業家的領導力除了應對外部變化做調整之外，針對市場需求變化和科技創新動能可以做出的有效變革更加顯性。
更直白地說：企業家更多的還是需要通過市場和科技角度尋找重塑企業生命周期的方法，其次才是在大時代的站位問題，過度的被外界環境干擾，從今天中國的改革開放持續推進的大環境來看，過度敏感反而容易形成一種新的投機思維。
從市場環境來看，企業家需要把握幾個大邏輯要素的深刻變化：
其一，直面全球經濟滯漲前景。全球性的經濟停滯和通貨膨脹，即滯漲，在未來5-10年內看起來已經不可避免，通脹帶來的一系列影響之中對企業影響最大的就是負利率到正利率的轉換，借貸成本增加，風險性投資被壓制，這是一個比較大的市場要素邏輯。對企業家最大的影響是需求萎縮以及成本上升的問題；
其二，客觀看貿易和供應鏈變化趨勢。全球性的貿易環境正在發生根本性變化，這個變化應該說主要是美國為代表的發達國家推動的，簡單說就是「貿易割據」和「供應鏈重新布局」成為新趨勢。
不可避免的一點會發生，就是貿易從全球化的系統性格局，未來可能會圍繞北美、歐洲和東亞3個消費中心形成3個區域型的布局，並且供應鏈從All in China（完全押注中國）到「china+1」（建立中國外備選）、「china+others」（平衡中國及中國外布局）、「N+china」（轉移中國外布局為主）、「out of china」（退出中國），這些都有可能發生的幾種情況。供應鏈布局變化對於消費電子等外向型代工產業影響比較大，對大多數企業影響主要是供應鏈安全性的謹慎布局；
其三，通脹等多種趨勢影響下，中國勞動力價格在經濟挑戰下繼續上升是大概率事件。
應該說中國經濟長期依賴都是通過「窪地優勢」對於勞動者所得長期實行了一種客觀壓制狀態，對農產品價格也存在壓制，在目前的政經局勢和共同富裕政策下這個趨勢可能會發生轉變，勞動力成本上升在中國應該不會因為失業增加獲得很好的解決，更傾向於這個成本取決於社會物價等剛性成本。
但經濟不景氣可能限制人員流動，這為長遠發展的企業通過培訓投資承載勞動力和智力價值的人力資本提供機遇；
其四，全球國家治理的強勢姿態應該會有常態化呈現。俄烏戰爭等多方面影響，民族國家意識抬頭是大趨勢，全球政府都在從過去的「貿易至上」和「自由市場」政策轉向「政治第一」和「市場管制」，這方面必然帶來政府債務全球性增長，以及國家治理的日趨強勢，這方面企業家需要有合理的心理預期。
中國之前「改革開放」的降低干預的邏輯可能會被強調法律合規的趨勢替代，這必然擠出一批缺少合規能力和比較優勢的企業。所以，「法律遵從」和「合規經營」是企業家接下來需要更加重視的內容；
其五，市場消費向超級品牌企業聚集。多重擠壓效應之後，我們已經看到行業的消費開始向頭部品牌化企業聚集，並且品牌化企業利用高端勢能向中低端拓展的趨勢更加明顯，這將在未來相當長時間內趨向歐洲和美國的超級品牌主導市場的邏輯。
未來超級品牌通吃產品高中低檔位，甚至通吃多個相關產業是必然趨勢，就像華為、榮耀、OPPO、小米這些超級品牌都在多元化產品一樣，所以中小企業形成專業化核心競爭力和利潤至上也必然成為生存之道；
其六，存量競爭「多殺多」和「存量殺增量」必然出現。也就是創業的熱度在中國可能歷史性地降級，創業的黃金大周期可能需要用10年甚至更長時間能夠恢復，這也要看新一代技術創新平台是否有像之前蘋果App Store應用市場級別的創新。那麼，對一般企業的影響就是需要聚焦剛需強調專業化，對超級巨頭則需要力求創新破局發展新型生態平台。
不過以上宏觀變化對企業的影響很難一概而論，這裡我們分3種結構性層次解讀：
第一種是「尖端製造業和尖端創新企業」，這部分企業未來應該是國家產業政策未來支持的核心重點，也必然受到歐美最強技術封鎖。在保證了生存基本能力的前提下，自主創新角度向好的大趨勢應該不會變；
第二種是「高端品牌和高端製造業」，這部分主要戰略挑戰是保護品牌溢價以及擴展產品線抗周期的問題，做超級品牌是大中型企業抗周期重要方法；
第三種是低端產能和簡單服務業，這是目前受疫情打擊最嚴重的區域，未來出現大規模破產倒閉並且回歸剛需的可能性依然很大，主觀能做的就是在細分領域專業化滿足剛需。
而突破以上多重變化中的不變因素，我們認為還是前沿科技的牽引，也就是科學技術的引擎。對於產業科技型大公司大趨勢判斷，很清晰的創新方向主要在兩個領域：新能源和信息技術。應該說能源和信息變革是歷次工業革命的主旋律，這次當然也不會例外。
從能源角度，我們建議關注的大趨勢是歐洲新能源替代計劃。預計到2030年歐洲完全擺脫俄羅斯能源依賴，需要十萬億人民幣級別的新能源產業投資，這方面歐洲主要的合作夥伴目前看還是中國。綠色能源是一個很前沿且巨大的市場，因為能源價格必然全球性上漲，有機會成為未來經濟發展核心引擎。
不過，和絕大多數科技企業相關的還是信息技術下一個階段的進化。這裡我們建議企業家多關注產業元宇宙帶來的「虛擬+現實」的技術革命，也就是虛擬現實技術的全新數字化機會。
「元宇宙」作為目前全球範圍內最為火熱的前沿科技創新理念，被廣泛關注和解讀，甚至陷入激烈爭論，不過當我們沿着「虛擬+現實」、「AI+數據」和「顯示+交互」3條基本線索，會發現元宇宙已經不是簡單的信息技術迭代，也不僅是一次工業革命級別的產業創新，其正在超越歷次工業革命對生產力和生產關係的變革邏輯，直面人類共同挑戰，着眼於重構科技文明的生產關係新形態。
或者說，元宇宙是徹底的數字化，也是互聯網的終極形態，因為背後蘊含着以半導體為基礎的硅基文明和以生物技術為基礎的碳基文明的歷史性交匯平衡，這也將是人類歷史上最大的一次「超級城市化」進程，應該會影響到前沿科技創新的方方面面。
以上也是產業元宇宙的思考邏輯，把握這個趨勢的機會，我們建議從周掌柜諮詢提出的WAR模型出發，這個模型曾經被華為終端戰略部借用。
「WAR技術趨勢的概念」是筆者2016年在英國《金融時報》中文網的《互聯網終結，人機智能崛起》文章中闡述的，包括Vehicle智能交通、VR/Video/AR虛數現實、AI人工智能、Robot機器人4個主要技術趨勢。WAR技術可以很好地推動科技產業升級，已有多家美國和中國科技公司認同並引用。
當然，產業元宇宙指向未來「虛擬+現實」世界的融合推動AI快速發展和機器人產業的歷史性崛起，同時，新能源變革的大邏輯同樣在支撐這樣一個宏觀的趨勢。這是值得各行各業企業家看清的前沿方向。不過，也有很多人把產業元宇宙狹隘的理解為虛擬貨幣等虛擬經濟，出現諸多虛擬金融亂象，這方面我們並不認同。
除了這兩個代表性的能源和信息趨勢，科技進化大趨勢還包括生物技術、量子計算、星際探索等前沿領域，也包括和老百姓更相關的服裝材料、現代農業、互聯網全息視頻等，不一一列舉。總之，關注所在行業的前沿技術創新是企業穿越周期的關鍵。
