* 美債本周爲何反彈？華爾街期盼沃什當財長 *
前美聯儲理事沃什意外進入財長候選名單，受此提振，美債本周大幅反彈。
據彭博社報道，德銀分析師Jim Reid在一份報告中告訴客戶，沃什可能出任財長的消息 “可能是”周一債市開始的反彈的 “一個重要因素”，德國商業銀行的Christoph Rieger同樣將債市反彈歸因于華爾街期待沃什成功獲得這一職位。
本周一，10年期美債收益率一度跌逾4bp，周二一度跌破4.4%關口，最低報4.37%。
華爾街爲何期待沃什擔任財長？
分析稱，沃什之所以被期待出任財長一職，主要是因爲其作爲“前美聯儲理事”強調美聯儲的獨立性，並且主張控制財政支出，預計將緩解市場對財政工作的一些擔憂。
紐約銀行市場戰略與洞察力主管Bob Savage推斷稱 ：“如果沃什有望獲得提名，那麽人們對美聯儲和財政部如何合作幫助政府融資的擔憂就會減少。”
據悉，如果被特朗普提名並得到參議院的確認，沃什的首要職責之一將是負責監管價值28萬億美元的美國政府債務。而沃什主張減輕政府債務負擔，有觀點認爲他可能會對即將實施的一系列減稅計劃發出謹慎的聲音，緩解市場對赤字擴大的擔憂。
而且，與特朗普已經任命的其他內閣成員相比，沃什的個人履歷和職業背景更爲公衆熟知，投資者將對這一提名感到更安心。
華爾街見聞此前提及，現年54歲的凱文·沃什于1995年獲得哈佛法學博士學位後，曾先後就職于摩根士丹利、國家經濟委員會、美聯儲理事會。
2006年，時年35歲的沃什以“史上最年輕理事”的身份加入美聯儲董事會，但他擺脫了批評者給他貼上的負面標簽，在金融危機期間成爲時任美聯儲主席伯南克的副手。
離開公共部門後，沃什就經濟和市場話題廣泛發表演講，作爲斯坦福大學的校友，他是斯坦福大學商學院的講師和胡佛研究所的訪問學者，同時擔任過多個顧問職務。
布魯金斯學會Hutchins財政和貨幣政策中心主任David Wessel表示 ：
“凱文·沃什不是經濟學家，但金融危機期間他在美聯儲的工作表明，他在處理經濟運作以及經濟與政策協同方面經驗豐富。”
“他的主要技能是與人打交道，他非常善于爲人處世。”
在特朗普組建其第一任期的內閣成員時，沃什曾是美聯儲主席一職的主要競爭者，但時任財政部長的史蒂文·姆努欽（Steven Mnuchin）說服特朗普選擇了鮑威爾擔任這一職位，特朗普曾公開表示，對這一決定感到遺憾。
公開資料顯示，沃什與特朗普私交甚好，其共和黨血統和人脈可能被視作一個加分項，並且沃什的妻子是雅詩蘭黛化妝品家族繼承人，這一社會地位也被特朗普看重。---來源 : 華爾街見聞官方 -
* “比特幣影子股”MSTR繼續暴漲，市值已超全球前兩大金礦公司總和 *
在CEO Michael Saylor的領導下，MicroStrategy（MSTR）憑借“比特幣戰略”迅速崛起。
11月19日，“比特幣影子股” MSTR股價飙升11%，市值超越全球前兩大金礦公司紐蒙特黃金公司和巴裏克黃金公司的市值總和。
11月16日，MSTR宣布以約46億美元的價格收購了51780個比特幣，共計持有比特幣331200個。季度至今，公司的比特幣收益達20.4%，年初至今已高達41.8%。
此外，MSTR還宣布擬進行17.5億美元的可轉換高級票據私募發行，這也暗示著公司可能進行更多的比特幣收購。
著名金融評論員和黃金倡導者Peter Schiff在社交平台X上評論道：
“這太瘋狂了，我想知道，MSTR的市值什麽時候才能超過整個黃金礦業行業的市值！”
Schiff還表示，MSTR股價和特幣投資之間存在正向循環：
“MSTR股價越高，CEO Michael Saylor可以賣出的股票就越多，他賣出的股票越多，他可以購買的比特幣就越多，他買的比特幣越多，比特幣價格就越上漲，比特幣價格上漲時，MSTR的股價就會上漲更多……什麽時候才會結束？”
不過，MSTR飙升的股價也引發了一些投資者的擔憂——MicroStrategy的市值爲持有的比特幣價值的三倍，接近曆史高位溢價，這意味著，MicroStrategy的投資者實際爲每枚比特幣支付了25萬美元，而市場價僅爲8萬美元左右。
截至發稿，MSTR股價高達430.54美元/股。過去一個月，MSTR股價飙升近100%。
緊跟步伐，Metaplanet要做日版MSTR
效仿MSTR，東京上市公司Metaplanet在周一宣布，計劃發行總額爲17.5億日元（約合1130萬美元）的一年期普通債券，募集的資金將全部用于購買比特幣。
Metaplanet的主業曾是經濟型酒店，受疫情影響收入急劇下降，隨後開始投身Web3和元宇宙業務，成爲多事業體公司。
Metaplanet在今年4月才開始購買比特幣，用于對日本債務問題和日元波動的對沖。根據Bitcoin Treasuries的統計，Metaplanet至今已累計購買1018個比特幣，價值約9233萬美元。
不過，和MSTR的331200個比特幣相比，Metaplanet還是不夠看。
6月，Metaplanet宣布，公司已經在英屬維爾京群島設立全資子公司，以加強比特幣資産的戰略管理。
Metaplanet的CEO Simon Gelovich在接受采訪時表示，盡管成爲日版MicroStrategy很困難，但希望通過類似的戰略，給日本投資者提供接觸比特幣投資的機會。Gelovich表示：
“無論短期價格波動如何，我們都計劃繼續購買比特幣，我們希望將來比特幣能在資産負債表中占據大部分比例。”
截至發稿，Metaplanet股價報2237日元/股。過去六個月，Metaplanet股價飙升了445%。---來源 : 華爾街見聞官方 -
* 又一外資巨頭宣布！加倉中國資産，瞄准這一領域 *
又一外資巨頭宣布加倉中國資産。
據證券時報20日報道，富達國際的基金經理George Efstathopoulos在最新的講話中表示，他上周對中國A股進行了新的押注。
在最新的采訪中，Efstathopoulos透露，現在中國股票的倉位已經回到“3%~3.5%”的水平。值得一提的是，在今年9月份，Efstathopoulos通過押注港股市場盈利頗豐，其最新的加倉動作是轉向中國內地上市的中盤股，重點關注中證500指數。
圖片來源：視覺中國
Efstathopoulos表示，他看好中國的財政刺激政策能夠支撐經濟溫和增長，同時國內股票面對地緣問題的“免疫力更強”，中盤股將會更多地受益于刺激措施，中證500指數可能會成爲最大贏家。
目前Efstathopoulos管理的資産規模接近30億美元（約合人民幣217億元）。他協助管理的富達全球多資産增長與收益基金，過去一年收益率達9.5%。該策略的目標是通過周期實現每年7%~9%的回報率。
Efstathopoulos長期關注中國資産，今年1月，其在中國市場低迷時，持續逆勢買入，中國資産占其投資組合比重一度升至4%。
9月下旬，受一系列利好政策刺激，中國資産持續大漲，Efstathopoulos在這一輪暴漲兌現了部分收益，持倉占比一度下降至1%。
對于近期市場中的一些看法，Efstathopoulos表示 ：“你想知道潛在的損害是什麽，才能彌補其中的差距。如果內地消費能夠在財政刺激下起勢，中證500指數可能會成爲最大的贏家。”
值得一提的是，今年三季度以來，多位華爾街大佬也加大了對中國資産的配置力度。
曾豪言“買入一切中國資産”的華爾街對沖基金大佬David Tepper、索羅斯基金、擁有百年曆史的資管機構柏基投資、橡樹資本、《大空頭》原型邁克爾·伯瑞（Michael Burry），還有知名私募高瓴、高毅等，都在截至三季度末的持倉中提高了中概股倉位。
據中國證券報，記者統計，三季度，David Tepper旗下基金Appaloosa資管投資中國股票的倉位從上季度末的26%提升至38%，大舉加倉了拼多多、京東、貝殼等中概股。其中，加倉拼多多高達336萬股，季末持倉達到530萬股，持倉市值7.15億美元。
與此同時，上述基金相對少量地減持了阿里巴巴、百度、中國大盤股ETF（FXI）、中國海外互聯網ETF（KWEB）的倉位。值得一提的是，阿里巴巴三季度股價漲幅接近50%，雖然Appaloosa進行了部分減持，該股的持倉市值比例反而有所上升。
對沖基金經理邁克爾·伯瑞因在2008年押注美國房地産市場而聞名，他旗下的投資公司Scion Asset Management在三季度末的持倉總市值大幅升至1.3億美元，二季度末時僅爲5249萬美元，三季度的市值增長達148%。
據披露，邁克爾·伯瑞三季度增持阿里巴巴4.5萬股，對京東的持倉數量翻倍至50萬股，增持百度5萬股。但同時，該基金也買入了三只中概股相應的看跌期權以對沖風險。
三季度，索羅斯基金增持阿裏巴巴28萬股，持股量增至130.6萬股，季末市值1.4億美元，並且還買入了阿里巴巴的看漲期權。同時，增持京東145.5萬股至273萬股，即三季度持有京東的股數翻倍。
三季度，資管巨頭柏基投資增持拼多多98.8萬股，使持股數增至3612萬股，市值近49億美元；同時，繼續持有滿幫1542萬股不變。
總部位于美國洛杉矶的全球資産管理公司橡樹資本披露，三季度增持攜程、阿里巴巴、歡聚集團，新建倉百勝中國、拼多多、BOSS直聘、網易；減持京東、華住。
高瓴資本旗下海外投資平台HHLR Advisors在三季度的持倉總市值增長超過10%，達到45.6億美元，同時進一步加大了對中國資産的配置力度。
在其三季度前十大重倉股中，中概股占據九席，分別爲百濟神州、阿里巴巴、拼多多、傳奇生物、唯品會、網易、貝殼、攜程、富途控股。其中，高瓴對中國電商股進行了重大調倉：三季度大幅增持阿里巴巴，同時減持了拼多多。
截至三季度末，高毅的美股持倉市值達到8.7億美元，環比增長約14.5%。前十大重倉股分別是拼多多、華住、網易、百勝中國、貝殼、META、攜程、愛奇藝、中通快遞和亞朵。
與上季度相比，高毅大幅加倉了貝殼、華住、百勝中國、理想汽車、BOSS直聘、拼多多等中概股，拼多多牢牢占據其頭號持倉的寶座。同時，該機構減持了騰訊音樂、愛奇藝、微軟、META等股票。---[每日經濟新聞綜合中國證券報、證券時報/來源 : 每日經濟新聞 ]
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