上周國際市場風雲變幻，中東局勢依然緊張，美聯儲會議紀要顯示內部分歧。
市場方面，市場美股延續漲勢，道指周漲1.21%，納指周漲1.13%，標普500指數周漲1.11%。歐洲三大股指漲跌互現，英國富時100指數周跌0.33%，德國DAX 30指數周漲1.32%，法國CAC 40指數周漲0.48%。
本周看點頗多，美國零售月率考驗經濟韌性，歐央行料連續第二次降息。美股財報季進入第二周，除了金融板塊外，奈飛成爲首批公布業績的明星科技股受到關注。多國將公布重磅物價指標。其中，加拿大通脹數據對兩周後的政策決定至關重要，市場已經預期降息25個基點。新西蘭第三季度的消費者物價指數（CPI）將于16日公布，該國聯儲剛剛降息50個基點，預計11月將進一步降低借貸成本。在日本首相石破茂最新表態後，日本CPI數據的重要性有所降低，外界希望通過機械訂單和貿易數據尋找日本經濟保持積極勢頭的迹象，這可能成爲加息的影響因素。
美國零售月率或加速
隨著近期美國經濟指標走強，導致投資者降低了此前激進降息預期。外界繼續關注即將公布的數據，權衡未來的政策路徑走向。本周9月零售銷售月率將是主要亮點。一份強于預期的報告可能不會受到市場歡迎，因爲這將進一步抑制降息押注。最新機構預測顯示，上月零售月率環比增長0.3%，好于8月的0.1%，消費支出活力將支持美國經濟軟著陸。
未來一周紐約聯儲和費城聯儲的制造業指標，該行業占據美國國內生産總值（GDP）的12%，近期美國各地區持續面臨收縮壓力。其他值得關注的數據有9月工業産出、營建許可和新屋開工月率等。
美股財報季拉開帷幕。流媒體巨頭奈飛將成爲首批公布收益的大型科技公司。與此同時，包括美銀、高盛、花旗、強生、聯合健康、台積電、美國運通等公司業績也值得關注。
原油與黃金
國際油價連續第二周上揚，以色列與黎巴嫩局勢升級後投資者權衡可能威脅該地區原油流動的風險。WTI原油近月合約周漲1.59%，報75.56美元/桶，布倫特原油近月合約周漲1.27%，報79.04美元/桶。
帝國商業銀行私人財富管理（CIBC Private Wealth）高級能源交易員巴賓（Rebecca Babin）表示，近一周市場波動較大，市場關注關于以色列可能針對伊朗能源基礎設施的消息以及中國刺激措施的後續影響。
差價合約和點差交易經紀商City Index市場分析師拉查紮達（Fawad Razaqzada）表示：“可以理解的是，交易員不希望在進入長周末時被抓到對石油進行空頭押注。以色列打擊伊朗的可能性會使下周亞洲開盤時油價波動風險更大。”
國際金價周線五連陽，紐約商品交易所10月交割的COMEX黃金期貨周漲0.45%，報2657.40美元/盎司。
美國通脹數據鞏固了今年降息前景，將美元壓制在近期高點以下，中東地緣政治緊張局勢引發的避險需求也提振了黃金。貴金屬分析機構itco metals高級市場分析師維科夫（Jim Wyckoff）表示：“工業品出廠價格指數（PPI）對貴金屬市場看漲者有利，表明美聯儲今年仍有望降息25個基點。”
期貨機構RJO Futures高級市場策略師帕夫洛尼斯（Daniel Pavilonis）表示：“經濟仍然相對強勁，美聯儲仍然處于一個複雜環境中，他們正在考慮降息，因爲一些行業已經大幅放緩，如房地産。由于地緣政治緊張局勢、通脹擔憂和選舉的不確定性，預計到2025年黃金價格將達到3000美元。”
歐洲央行料降息
歐洲央行本周將召開議息會議，普遍預計將降息25個基點，這將標志著繼9月份之後的連續行動。最近疲軟的歐元區活動數據和整體通脹率，增加了投資者對本月政策進一步寬松信心。
投資者還將關注未來利率路徑的任何線索，歐央行行長拉加德的新聞發布會無疑是焦點。不過彙豐銀行經濟學家在一份報告中表示：“我們預計，此後對利率變動的指引有限。”該行預測，接下來到明年4月之前的每次會議上都將降息25個基點，直到存款利率降至2.25%。
未來一周歐元區主要數據包括15日的歐洲央行的銀行貸款調查和歐元區工業生産月率，而歐盟峰會定于17~18日舉行。此外法國和西班牙9月份通脹終值以及歐元區、德國的ZEW情緒指數也將公布。
9月份PMI調查顯示，英國私營部門的價格壓力降至42個月低點，表明隨著油價同比降至負值，整體和核心CPI都有所下降。英國央行行長貝利本月初曾表示，如果數據繼續表明通脹有所進展，他們可能需要在降息方面更加積極。
8月份英國的就業報告和9月份的零售額即將公布，就業薪資指標受到更多關注。根據英國隔夜指數掉期（OIS）的數據，投資者認爲11月7日降息25個基點的可能性高達75%，12月再次降息的可能性約爲60%。---來源 : 第一財經資訊 -
本周看點 :
*環球下周看點 ：歐央行踏上“加速降息路” 美股迎來低期望財報季*
[財聯社10月13日訊*編輯 : 史正丞] 毫無疑問，即將到來的一周仍將迎來許多資本市場的高光時刻 ：歐洲央行即將踏上一個月前未曾設想的加速降息之路、美股Q3財報季將在華爾街擔憂的目光下展開，中國股民也將迎來A股對下一步方向的抉擇。
先淺談一下美股Q3財報季。這個季度有一個新情況：華爾街的策略分析師們預期這個財季會是近一年來業績增速最差的一個。預期中的標普500指數盈利增速只會比去年增長4.3%。今年前三個季度裏，這個增速分別達到9.8%、13.1%和11.2%。
這也不完全是壞事，預期低反倒會提供更多的利好空間，類似于同一批分析師曾預期今年一季度的美股利潤增速只有3.8%，結果足足翻了一倍。
按照慣例，美股財報季將是以大金融→科技→各行各業（和中概股）的順序披露。在本周摩根大通和富國銀行開了一個好頭之後，下周更多的金融巨頭將披露財報。非金融板塊中，芯片制造概念股阿斯麥和台積電可能會是中國股民比較關心的個股。
對于美股市場而言，經曆過去兩年由“科技七巨頭”引領的股市連漲之後，市場的目標也逐漸轉向剩下的“標普493”。策略師們預測，這些公司將在三季度實現1.9%的利潤增長，更關鍵的是後續會出現明顯的增速，這些股票的利潤增速將在明年一季度達到兩位數百分比。**
美國銀行的研究也顯示，現在期權市場定價的個股業績公布後隱含波動幅度，已經達到2021年以來的新高，這意味著這個季度的財報季可能會成爲“選股者的天堂”。
從更全局的角度來看，這個財報季也需要回答一個問題：經曆整整兩年的牛市後，美股憑什麽再去漲第三年。從2022年10月中旬開始，標普500指數、納斯達克100指數和道指分別取得了62%、88%和46%的累計漲幅。
（標普500指數的美股牛市本周恰好度過兩周年，來源：TradingView）
Freedom Capital Markets首席全球策略師傑伊·伍茲表示，華爾街常說的一句話叫做“牛市的命脈在于輪動”，這件事似乎正在上演。近期市場不再聚焦于炒作大型科技股，例如近期風格切換到對公用事業股的輪動，因爲這些股票受益于人工智能對電力需求的敘事而上漲。
相較于美股看前景，歐洲市場更多將聚焦于風險。在短短5周前，歐洲央行官員們還信誓旦旦地表示“10月不會降息”，然而現在市場不僅高度預期他們會在下周四（10月17日）的會議上降息，還在加大降息速度的押注。
（歐洲央行9月政策發布會）
荷蘭國際銀行（ING）經濟學家Peter Vanden Houte在本周的報告中，再度下調歐元區2025年的經濟增長預期至0.6%。他同時預測，從現在開始，歐洲央行應該在每一次會議都降息，直到存款利率回到2%。
回到中國，投資者們下周將迎來頗多重要日程，包括9月份的工業産出、零售數據，以及三季度經濟數據。同時，2024金融街論壇年會將在10月18日開幕，今年的主題是“信任和信心——共商金融開放合作 共享經濟穩定發展”。
除了這些重大經濟日程外，下周也有一系列值得關注的行業活動。巴黎車展將從下周一開幕，持續一整周。屆時法國消費者將第一次見到比亞迪的仰望U8，同時特斯拉也將借此向歐洲市場推出Cybertruck。
聯想將在周二舉行“科技世界2024”活動，除了主辦方外，聯想請來了納德拉、黃仁勳、蘇姿豐、紮克伯格，以及英特爾和高通的掌門前來捧場。
下周重要財經事件概覽（北京時間）
周一（10月14日）：中國9月貿易帳、國新辦新聞發布會（介紹加大助企幫扶力度有關情況）、諾貝爾經濟學獎公布、巴黎車展揭幕
周二（10月15日）：中國中期借貸便利（MLF）中標利率/操作規模、法國9月CPI、德國10月ZEW經濟景氣指數、加拿大9月CPI、歐元區10月ZEW經濟景氣指數、美國10月紐約聯儲制造業指數、聯想舉行2024年科技世界大會
周三（10月16日）：英國9月CPI、日本央行召開“市場操作會議”、國際能源署發布《世界能源展望2024》
周四（10月17日）：歐洲央行公布利率決議&拉加德新聞發布會、歐元區9月CPI、 美國9月零售銷售數據、美國至10月12日當周初請失業金人數、美國10月NAHB房産市場指數、IMF總裁格奧爾基耶娃在IMF和世界銀行年會前發表講話
周五（10月18日）：國新辦就國民經濟運行情況舉行新聞發布會、中國第三季度GDP、中國9月社會消費品零售總額、中國9月規模以上工業增加值、國家統計局公布70個大中城市住宅銷售價格月度報告、2024金融街論壇年會開幕、日本9月CPI ---來源 : 財聯社-
