券商進入"百模大戰"超級時刻，至少17家入局大模型，應用在中國，更在資本市場

[財聯社7月11日訊*記者: 高艷雲] 券商"百模大戰"鏖戰正酣，券商聚焦人工智能的力度越來越大。

記者整理相關信息發現，目前，已有至少17家券商在大模型領域有所探索，包括國泰君安、中信證券、國金證券、銀河證券、海通證券、中信建投、國聯證券、國信證券、廣發證券、申萬宏源、東吳證券、五礦證券、山西證券、財達證券、招商證券、長江證券、國元證券等。

其中，9家落地成果較為顯眼，具體如下：

國泰君安探索「1」個行業領域大模型在「N」個業務場景的「1+N」落地應用方案，已落地投行智能問答、靈犀智能投顧、千機Chat等多個垂直應用場景，對外發布「靈犀布道」、「國芯證道」等多項大模型應用成果，服務投顧、營運、投行、信用、研發等多個條線業務。

海通證券大模型靈活「變身」，預設數字助手角色，涉及智能問答、智能研報應用、智能研發、智能投顧等；

國金證券結合大模型和其他AI算法，進行風險事件的挖掘防控，智能投研也是公司大模型的一大特色；

銀河證券在場外衍生品業務提供多方面智能服務，以大模型為代表的人工智能技術在公司金融科技規劃STAR中占有相當比例；

廣發證券已上線基於大模型的代碼輔助生成工具，涉及模型問答生成服務、代碼生成服務、大模型API基礎服務等，此外廣發證券還有智能投顧等；

中信證券基於大模型技術，推出了債券智能助手Bond Copilot，主要體現在其深度整合到債券業務的各個環節，從而提供全面的決策支持；

中信建投證券有基於大模型增強的智能投研平臺，財報PDF解析模型的解析準確率超過95%，一天「讀」完超過1000份新研報；

東吳證券秀財GPT作為秀財APP用戶的得力助手，開發了多個AI應用場景，能顯著提高用戶效率；

五礦證券利用人工智能技術，預警客戶及項目負面輿情風險，及時識別潛在的風險因素。

券商的這些應用嘗試，不僅展示了大模型技術在金融領域的廣泛應用前景，也反映了行業對提高競爭力和滿足客戶需求的迫切需求。隨著技術的不斷進步和應用的深入，預計未來會有更多創新的金融產品和服務出現，同時也將對監管政策、行業標準以及市場參與者的行為模式產生深遠影響。

百度董事長兼CEO李彥宏2024世界人工智能大會（WAIC）產業發展主論壇演講稱，2023年國內出現百模大戰，這造成社會資源的巨大浪費尤其是算力浪費，但也使得中國追趕世界上最先進的技術模型能力得到建立；在同樣參數規模之下，閉源模型能力比開源模型要更好。比起開源閉源路線，更重要的還是應用的落地。

他堅定，相較開源模型，閉源才能帶來商業發展，不要擔心AI替代人類。

大模型應用市場在中國，對此已形成普遍共識，資本市場顯然也正形成大應用市場。

券商紛紛上馬大模型

利用大模型提高生產力、防範風險，以及為客戶提供更精準、優質服務，已成為券商共識和趨勢。

7月5日，財躍星辰、階躍星辰和國泰君安證券在上海國泰君安大廈舉行戰略合作簽約儀式。三方強強聯手，從數據、算力、模型、應用等多方面努力，提升證券行業智能應用能力，打造最懂金融的大模型。財躍星辰是由界面財聯社與通用大模型公司階躍星辰聯合創辦，專註於大模型在金融領域的科技研發和場景應用探索。

目前財躍階躍和國泰君安共同研發的君弘靈犀大模型已經上線，作為業內首家千億級參數多模態證券垂直類大模型，應用場景涵蓋君弘智投、綜合診斷、智能選股、熱點資訊、多模態處理等十大功能，致力於解決傳統模型在語義理解、多輪對話和答案豐富性上存在的表現不佳、運營成本高、投資服務匹配度低等問題。

海通證券在智能服務方面，分別在投顧領域建立了投顧知識庫，以及在投行領域對新增監管政策進行分析解讀，賦能三道防線建設等。公司部署或規劃包括深入探索智能投顧、智能投研、智能投教、輿情監控等「AI+金融」行業前沿場景，覆蓋證券交易的前、中、後期各個環節，結合全棧式AI能力，對證券行業的業務流程、交互變革與數智化業務系統重構。

目前海通證券已通過預設數字助手角色，大模型能夠靈活「變身」，成為周報助手、翻譯助理、策劃專家等，簡化了操作流程。用戶只需一個關鍵詞，即可獲得理想的答案，真正實現智能化辦公，讓工作更加高效、便捷。

國金證券大模型特色則是在智能投研上。其中，大模型的產業鏈智能挖掘是國金證券研究所金融工程團隊首先在業內提出，通過和科技團隊的合作能挖掘出最新輿情中的標的，產業鏈板塊、關聯度等；並依托大模型的信息整合和推理能力深入挖掘新聞解讀、輿情、智能市場分析、研報寫作等場景，為用戶提供覆蓋多方位的投研服務。

目前，國金證券正結合大模型和其他AI算法，在異常交易監控、場外配資監控、反洗錢、財務造假等方面進行探索；利用大模型分析多維度地挖掘風險事件的影響，管理利用輿情、司法、財務、行情、司法等數據，進行風險事件的挖掘以及防控。

銀河證券的特色化體現在場外衍生品業務。為客戶詢報價下單環節提供多方面智能服務，不僅解決業務痛點能帶來全局增量，還能夠為其他業務線提供借鑒經驗。銀河證券還透露，2023年公司製定了新一期金融科技規劃STAR，其中以大模型為代表的人工智能技術占據了相當篇幅。

銀河證券具體情況為，大模型在場外衍生品交易場景的應用落地。產品內置非標準化數據解析模型，能夠助力快速展業；可統一管控模型並快速響應新業務；其交易規則問答服務能夠提升信息獲取效率。通過構建端到端的場外衍生品智能交易服務，憑借秒級回復、無遺漏響應等特點，突破業務瓶頸，交易詢報價日均業務規模翻倍，客戶從詢價到下單的轉化率也由10%提升至30%。

廣發證券於2023年底上線了基於大模型的代碼輔助生成工具。廣發證券也通過了證券期貨業標準研究課題《基於大模型的研發效能提升應用建設指南》的立項申報，計劃通過該課題設計一套針對證券期貨業的大模型研發效能提升指南，推廣到行業作為參考。此外，公司表示一直高度重視大模型技術的發展，在戰略層面明確將推進生成式AI列入公司和IT新的戰略規劃中。

具體來看，廣發證券涉及大模型問答生成服務(ChatRAG)、代碼生成服務(ChatCode)、文生圖服務(ChatImage)、大模型API基礎服務(LLM-API)；智能投顧，涉及個股的咨詢問答。

中信證券的大模型應用目前落定在債券市場。公司基於大模型技術，推出了債券智能助手Bond Copilot，全方位支持債券承攬、承做、承銷三大環節，以緩解投行債券全鏈條工作的痛點，提升效率、優化流程、控制風險等。

作為為數不多的自研大模型券商，中信證券在安全可控性與業務定製化方面具有顯著優勢。據了解，自研模型使公司能夠更靈活地根據業務需求進行調整和敏捷開發，確保技術發展與公司戰略緊密結合。

7月5日，中信證券母公司中信集團在2024年世界人工智能大會期間發布「人工智能+」行動方案，將打造「1+N」大模型生態，即統籌建設1個集團級通用大模型底座，支持子公司發揮「龍頭」「鏈主」優勢研發N個行業大模型。

具體來看，中信集團將以大模型為抓手，緊扣人工智能與產業發展深度融合這「一條主線」，堅持場景驗證和能力建設「兩手抓」，分「三步走」實現戰略目標：第一階段，打造一批示範應用，建立一批優質行業數據集，建成集團智算中心；第二階段，拓展應用場景的廣度和深度，形成超過50個深度應用，訓練若幹個特色行業大模型；第三階段，構建跨行業、開放合作的人工智能創新生態，力爭場景應用和行業大模型達到國內領先水平。

東吳證券秀財GPT基於四大中臺應用，開發了多個AI應用場景，現已用於漲跌分析和盤後總結，企微AI客服助手、智能盡職調查、年報問答、基金問答、量化投資等場景。支持智能搜索、智能編排、專業會話、數據分析四大中臺應用。接入東吳數字人支撐培訓和投教功能，現已開啟內測。東吳GPT將成為秀財APP用戶的得力助手，顯著提高用戶效率。

五礦證券方面，利用人工智能技術，分析海量數據，預警客戶及項目負面輿情風險，及時識別潛在的風險因素，由客戶穿透到項目，實現及時有效的風險監控機製，投行知識庫的建設模式可以應用於五礦證券其他業務條線，從而建設企業級智能知識庫，全面提升企業整體運營效率。

在2024世界人工智能大會上，中信建投證券信息技術部總監李劍戈介紹，公司基於大模型增強的智能投研平臺，該平臺基於基座大模型及前沿金融行業大模型技術，實現智能會議、智能轉錄、智能摘要、文檔問答、智庫問答、知識庫問答和投研觀點溯源、投研助手、合規問答等功能落地。

李劍戈表示，聚焦利用大模型能力，智能投研平臺的財報PDF解析模型的解析準確率超過95%，語音轉錄模型的金融專有詞識別準確率99%，能夠一天「讀」完市場新增的超過1000份新研報，10分鐘「聽」完2小時的調研會議，提升投研工作效率超過40%。

華泰證券執行委員會委員、首席信息官韓臻聰介紹稱，公司在科技金融領域的一些具體實踐，例如在財富管理領域，推出了漲樂財富通，借此實現零售業務的跨越式成長；在機構服務領域，開啟數字化轉型，以平臺化、一體化路徑探索服務機構投資者和實體經濟的新模式。

* 大模型正轉向無標準答案"馬拉松式競爭"

7月4日，在2024世界人工智能大會多個投融資主題論壇上，多家業界知名機構展望人工智能發展趨勢。

百度董事長兼CEO李彥宏演講稱，兩年的時間恍若隔世，人工智能顛覆了絕大多數人的認知。2023年國內出現百模大戰，這造成社會資源的巨大浪費尤其是算力浪費，但也使得中國追趕世界上最先進的技術模型能力得到建立；在同樣參數規模之下，閉源模型能力比開源模型要更好。比起開源閉源路線，更重要的還是應用的落地。

李彥宏呼籲行業不要卷模型，要去卷應用。基於基準模型應用在各行各業已經開始逐步滲透。沒有應用，基礎模型一文不值。大模型背後代表了真實的需求，有人真的從大模型當中獲益了。

李彥宏判斷，智能體是最好的AI發展方向。未來在醫療、金融、教育、製造、交通、農業等等領域都會依照自己場景，自己特有經驗規則數據等等做出各種各樣智能體，將來有百萬量級的智能體出現，形成龐大的生態。

中信智庫發布《人工智能的全球趨勢與中國機遇》報告，認為從全球發展趨勢看，大模型正從「起跑即沖刺」轉向一場沒有標準答案的「馬拉松式競爭」；從中國面臨的機遇和挑戰看，在AI算力供需不平衡的情況下，國產解決方案的重要性正在提升。

中信智庫認為，我國人工智能發展也面臨5個方面的機遇與挑戰，分別是AI算力供需不平衡，國產方案重要性提升；大模型算法，在跟進中尋求差異化發展機遇；「三化並舉」，以AI理念反哺信息化和數字化；AI+產業，場景和數據有助形成差異化競爭優勢；數字能源興起，能源支持AI，AI優化能源。

2024世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議期間，由財聯社承辦，學而思、東浩蘭生、中信建投證券協辦的WAIC AI產業創新與投資發展主題會召開，中信建投研究所所長、TMT行業首席分析師武超則演講稱，去年下半年開始，行業開始聚焦於能不能讓模型從能說會道變成用工具解決問題，直到在「預測」上有更好的表現。

而在下一階段，主流模型更多會在規劃、決策以及推理和邏輯能力上有更好的驗證。底層數據量、數據質量以及算力的製約是大模型廠商競爭過程中最核心，在持續叠代過程中持續要做差異化的點。

7月5日，中金公司連續第七年成功承辦2024世界人工智能大會——投融資主題論壇，中金公司首席經濟學家、研究部負責人、中金研究院院長彭文生指出，作為一項通用目的技術，規模定律是本輪AI進步的突出特征，意味在靜態上大國有優勢，動態上先發者有優勢。

中國人口多、市場大有利於加速追趕，尤其可能在應用層孕育出引領性的創新，為經濟增長註入新動能。中金公司最新研究成果《AI經濟學》估算來看，AI有望使得中國2035年的GDP相較於基準情形提升9.8%，相當於未來10年的年化增長率額外增加0.8個百分點。

科技革命不僅促進生產力，也重塑生產關系，AI作為「類人」技術，在數字治理、市場競爭、社會倫理、國際關系等方面將帶來深遠的影響。在當前背景之下，擴張性財政政策提振經濟增長，也有助於中國在AI領域加速追趕。

華泰證券於2024年世界人工智能大會舉辦「論道智能新趨勢」科技金融創新論壇，華泰證券執行委員會委員、首席信息官韓臻聰在致辭中表示，以人工智能為新生產工具、數據為新生產要素、算力為新基礎設施的三新體系正與產業加速融合，將帶來深遠影響，包括提升行業服務能力、變革行業發展範式、催生新興領域等。

華泰證券依托科技不斷牽引公司轉型超越，在本輪生成式人工智能浪潮伊始，就快速推進大模型在業務場景中應用落地，以用促建，期待與更多生態夥伴通過技術能力、業務場景以及客戶資源的持續對接和深度融合，共同探索AI前沿領域、做大AI商業價值。

天風證券研究所所長趙曉光參與WAIC的「全球創新項目路演」評價，他認為，未來的人工智能趨勢包括，一是，AI在產業橫向和縱向上，有了顯著的深化和加強；二是由於中國有廣闊的產業土壤和創新土壤，中國在人工智能行業上，基於產業優勢和產業基礎，能夠垂直深耕下去；三是AI已經不止是巨頭們的遊戲，在長尾市場、長尾客戶、長尾行業中，也逐步實現了0到1的拐點，未來會進入到1到10的增長曲線。---來源: 科創板日報-