晚上好，我是簡七編輯部的犀利君。
現實生活中有兩種賺錢的方法——
一種是長期持有好的投資品種，緩慢而穩定地實現複利增長；
另一種是抓住千載難逢的機會「一夜暴富」，比如買到某些大幅飙升的股票。
2021年1月，美國有一小撮散戶通過購買「遊戲驿站」股票快速致富，與之相反，華爾街頂級機構集體做空這只股票，最終虧得血本無歸。
這個事件在當時引起巨大轟動，不少中國投資者可能都吃過這個瓜。
2022年，網飛公司把它拍成了3集紀錄片《散戶大戰華爾街：遊戲驿站傳奇》，豆瓣評分8.3。
圖源：豆瓣截圖
片中記錄了好幾個散戶的投資全過程，還公布了每人的收益，有趣的是：
有的人從中賺了四五十倍，過上了做夢都不敢想象的生活，有的人則暴虧50%——爲啥差別會這麽大呢？
今天就來聊聊這場史詩級金融大戰的來龍去脈，順便分析下，普通人實現「一夜暴富」需要哪些必備條件。
風險提示：本文所提及的股票，僅爲示例參考，不作任何投資推薦。投資有風險，決策需謹慎。據此買賣，請自擔風險。
01. 先介紹一下，遊戲驿站到底是做啥的。
遊戲驿站成立于1984年，是一家美國遊戲産品零售商，鼎盛時期在全球擁有近7000家門店，是很多歐美遊戲玩家的童年記憶。
隨著互聯網時代到來，去實體遊戲店購買遊戲的人越來越少，遊戲驿站的生意也是日益慘淡，股價不出意外地大幅下跌，從20多美元跌到最低只有3美元左右。
（圖源：雪球網站）
2020年新冠疫情爆發，對遊戲驿站的打擊更是雪上加霜，幾乎所有人都不看好這只股票。
華爾街對沖基金從中嗅到了賺錢的機會，想趁著遊戲驿站倒閉前，再發一筆橫財。
他們的策略是，通過做空股價來獲利。做空是怎麽賺錢的？
舉個例子，假設你擁有1股遊戲驿站的股票，現在不想賣，然後你把它借給機構。
機構在市場上以10美元賣出，等股價跌到8美元時再買回來還給你：
你的股票原封不動，而機構賺到了2美元的差價，如果在2美元後面加很多個0，就是對沖基金的盈利了。
對沖基金的財力雄厚，每年收費2萬美元的彭博終端（可以獲取實時金融數據），就配置了25台：
這些基金經理對做空的操作也是駕輕就熟，當時最大的一家做空機構叫「梅爾文資本」：
該基金經理是個非常聰明的人，在做空遊戲公司方面也有出色的經驗（包括在2018年大量做空任天堂）：
整個2020年，遊戲驿站成爲了美股被做空最多的股票，大多數時間股價都在10美元以下。
與做空相對應的是做多，也就是通過股價上漲，低買高賣來賺錢。
多方的代表之一瑞安·科恩，是美國最大的寵物食品電商創始人，他特別看好遊戲驿站，認爲公司通過數字化轉型可以成爲「遊戲界的亞馬遜」。
2020年8月，他開始大量買入遊戲驿站的股票，後來還加入董事會，參與公司實際運營。
平心而論，瑞安·科恩的出現給了空頭很大壓力，如果公司經營扭轉，股價開始上漲，做空不但賺不到錢，而且很可能會賠到吐血。
因爲股價下跌是有限的（最多跌100%），而上漲空間是無限的，空頭在上漲中要買回股票，損失的錢會遠遠多于本金。
瑞安·科恩宣布加入後，遊戲驿站的股價一度暴漲到30美元以上，空頭有些坐不住了。
華爾街知名做空機構「香橼」（Citron）發布報告，認爲遊戲驿站的股價被高估，最多只值20美元。
然而這份做空報告，不僅沒有帶崩股價，反而成爲點燃股價上漲的導火索。
多頭的重要力量——美國散戶大軍出場了。
02. 美國知名網絡論壇Reddit（相當于國內天涯社區），許多股民喜歡在wall street bets（華爾街賭注）板塊上討論股票。
遊戲驿站能得到大量的關注，起因是一個投資大V（英文縮寫DFV）在論壇上曬實盤，最初入市時只有5萬美元:
他的持倉股只有遊戲驿站一只，不管股價如何漲跌，他都只買不賣。
網友們眼睜睜看著資金賬戶漲到了幾十萬美元，到21年1月初，漲到了1000多萬美元，從一開始的嘲笑變成了崇拜。
有的圍觀者勸他可以落袋爲安了，但DFV依然堅定看好股價繼續上漲。
于是遊戲驿站引起了越來越多人關注，其中包括一個叫阿爾萬·周的華裔小夥子：
他很想進入金融行業工作，但沒有人脈關系，申請了多次都沒回音，懷才不遇的他在論壇上寫出長帖《史上最牛世紀軋空》：
他經過大量研究，認爲遊戲驿站的做空比率高達140%，未來股價會有極端上漲的可能。
140%的做空比例，意味著大量遊戲驿站的股票被反複借出做空，因爲當時空頭相信，公司會倒閉退市，退市這些股票就不用歸還了；
反過來，一旦股價毫無征兆地上漲，做空機構會被迫買回股票平倉，由于市場上實際股票數量少于借出的數量，空頭們爭先恐後地買回股票，會進一步推高股價，這就是所謂的「軋空」：
經過這些高手們的點撥，越來越多散戶開始相信，遊戲驿站還有繼續上漲的空間。
21年1月19日，香橼在做空報告中傲慢地聲稱，做多的散戶將會是這場遊戲的最大輸家，徹底拉開了美國散戶抱團對抗空頭的序幕。
03. DFV作爲散戶們的「帶頭大哥」沖在了戰場第一線，他每天在油管上直播，號召散戶們買入遊戲驿站股票：
一開始空頭機構以爲，這些散戶不過是群烏合之衆，隨著視頻擴散，大量散戶紛紛加入，並喊出口號要讓股價「直沖月球」，事態朝著失控的方向發展。
1月20-21日，遊戲驿站股價從39美元漲到43美元，漲幅10%左右.
1月22日，股價大漲51%，來到65美元；1月23日，股價收盤于76美元上方。
期間DFV除了號召美國散戶買入，也呼籲歐洲、亞洲、澳洲等地的投資者參與進來：
1月26日，遊戲驿站單日暴漲92%，突破了147美元。
就在當天，特斯拉CEO馬斯克發帖提到GameStonk（向遊戲驿站猛烈炮擊），進一步激發了散戶們的做多熱情：
1月27日，遊戲驿站跳空高開354美元，收盤價347美元，飙升134%：
當天，走投無路的梅爾文資本選擇平倉空頭頭寸，損失68億美元，其他空頭機構陸續平倉，總損失近200億美元。
1月28日，美國散戶們發現，他們用的「羅賓漢」交易軟件上的購買按鈕（buy）消失了，只能賣、不能買：
當天遊戲驿站的股價從504美元一路暴跌到126美元，雖然次日又大漲回到了325美元，但這場多空大戰已經基本結束：
DFV也在此時宣布停播，要消失一段時間，多花點時間陪伴家人：
04. 這場轟轟烈烈的「散戶大戰華爾街」事件，看似是個偶然，深層剖析也有其必然性。
2008年金融危機發生後，大批普通老百姓失去了房子和工作，美國政府卻用納稅人的錢去拯救闖禍的金融機構。
華爾街精英們依然拿著豐厚的獎金，憤怒的民衆走上街頭「占領華爾街」：
危機之後的美國股市一路上升，擁有金融資産的富人越來越有錢，沒有參與股市的人未能從中獲益，貧富差距越拉越大。
正如這位散戶所言，過去50年越來越多的錢流向頂部，窮人越來越難翻身：
遊戲驿站提供了這樣一個機會，散戶們不僅可以在這場金融戰中賺到錢，而且還能教訓一下對沖基金：
其次社交媒體的普及，讓普通散戶可以在網絡上發表自己的見解，有一定的影響力大V可以召集粉絲，抱團行動。
如果說Reddit論壇是美國散戶的大本營，「羅賓漢」就是散戶手握的槍杆子。
「羅賓漢」是這兩年新崛起的股票交易軟件，可以免費交易，界面簡單易用。
新用戶注冊時會得到一張刮刮票，每次下單都會有彩紙飄下來：
這種遊戲化的設計，讓股票交易變得更有趣，但也是利用了人性的弱點，鼓勵人們頻繁地交易。
在這背後有行爲學研究員投入大量時間，研究如何操縱人們在網上的行爲，目的是讓大家能上瘾，平台賺得盆滿缽滿：
表面上看，散戶作爲整體是勝利的一方，具體看不同個體的命運，卻天差地別。
首先是這次事件的「帶頭大哥」DFV，後來被媒體挖出真實身份，他不是普通散戶，而是握有執照的金融專業人士（後因此事被吊銷執照）。
在股價接近頂峰時，資産總值接近5000萬美元（直到2月初仍有3500萬美元），保守估計回報是700倍：
其次是阿爾萬·周，他把2萬5美元變成了800萬美元，翻了320倍：
中年大哥艾迪，新冠來襲後，妻子面臨被解雇，家裏還有一兒一女要養。
他在Reddit網站上了解到遊戲驿站，通過搜索大致明白了整個事件的背景，知道軋空效應背後的邏輯。
他用儲蓄5000美元博了一下，翻了50倍，最終拿到25萬美元回家：
但不是每個人都如此幸運，比如這位胖妹，聽丈夫的同事說遊戲驿站股價會漲，她以263美元高價買入，結果被套牢，最終虧損50%：
最慘的是這位藍衣老哥，看了馬斯克的帖子才買入遊戲驿站的：
他花25萬美元買入股票，沖到最高點時，接近85萬美元；後來跌到只剩5美元，被迫賣房子：
所以，我們可以把這些散戶歸納爲3類——
一類是對遊戲驿站的認知最深刻，擁有專業投資知識的少數人（如DFV、阿爾萬·周）；
一類是對公司了解得不多，但知道這場瘋狂上漲的起因，且始終保持理性，做到及時退出的普通散戶（如艾迪）；
一類就是完全不了解公司，直到股價暴漲才中途加入的跟風者（如胖妹、藍衣老哥）。
就是這些形形色色的散戶，共同把股價推到了史無前例的高度，然而泡沫破裂後，很多人才發現自己是在裸泳。
看來「一夜暴富」也不是想象中那麽簡單，當機會來臨時，唯有足夠紮實的知識和理性的態度，才能牢牢抓住財富。
可以肯定的是，類似遊戲驿站的事情，在資本市場裏不會是最後一次發生：
如果再有一次這樣的機會，你是選擇做一名「旁觀者」，還是會參與其中，並成功地全身而退呢？
看完影片也許你會找到自己的答案~---來源: 簡七理財-
