韓國人是不是真能說，AI風口是韓國的了？
看到個大新聞：老黃出手，從微軟手裏買下了 Xbox ，下一代的 Xbox 將有雙顯卡、 AI 加持，誓要把隔壁的 PS6 錘出人中黃來。
但很不幸，這是一個拙劣的愚人節惡搞！
我就說嘛，已經是 AI 軍火商的老黃，早就把遊戲佬們當成牛夫人了，怎麽可能花大價錢再來搞遊戲。
還記得前不久的 GTC 大會吧，老黃公布 B200 時的狀態，可比發布什麽 “ 破 4090 ” 嗨多了。
想買老黃顯卡的人，從這裏排到了法國。
但，就從世超看來，老黃還真不一定高枕無憂，至少它的脖子被韓國人狠狠卡著。
例如老黃最新發布的 B200 芯片上，就有多達 4 疊最新的 HBM （ 高帶寬內存 ）內存芯片：HBM3e 。
而這個東西，在這個星球上，目前基本上只有韓國人能量産。
根據 Trendforce 數據，韓國的 SK 海力士和三星，他倆在 2023 年拿捏了全球 90% 的 HBM 內存産能。
而兩年市面上的 AI 芯片，什麽 A100 A800 們，反正你能想到的，基本就沒誰能離開 HBM 內存。
所以，就在老黃的英偉達市值突破萬億的時候， SK 海力士的股價，也在去年偷偷翻了一倍多，如今市值已經突破千億了。。。
就連之前路線選擇錯誤的三星，股價也漲到了近兩年最高的水平。
可能大家對 HBM 內存技術有多重要還沒概念。
就這麽說吧，韓國在今年初已經把這個技術列爲國家戰略技術，想通過給 SK 海力士和三星稅收等方面的優惠，保持著自家的領先地位。
甚至老黃在最新發布的 B200 AI 芯片的同時，早就給了 SK 海力士等幾百億人民幣定金，直接把這些廠今年一年的産量給包圓了。
要知道， SK 海力士上個月底剛實現量産交付 HBM3e 內存，這不比隔壁小米 SU7 的大定猛多了？
而這麽爽快的生意，可把隔壁三星饞壞了，急急忙忙在 2 月份發布了自家 HBM3e 樣品，立馬就發給滿世界客戶驗貨。
那爲什麽 HBM 內存能這麽受歡迎呢？
這就不得不提內存技術長期以來的拉跨了。
在信息化時代，無論是遊戲還是工作，電腦系統的運行速度其實是要靠處理器和內存的互相配合的。
理論上，如果這倆速度接近，那肯定是最佳拍檔。
但過去的很長時間裏，處理器的性能指數式暴漲，內存和硬件之間的傳輸速度，卻壓根就跟不上。
在過去 20 年中，硬件的峰值計算能力增加了 90000 倍，但是內存和硬件互連帶寬卻只是提高了 30 倍。
打個不是很貼切的比方，處理器相當于是中華小當家，內存就是邊上配菜的助手，小當家技術再高，助手菜配不過來，上菜還是快不了。
所以這些年，內存成了拖累計算機性能的拖油瓶，甚至有人把這種現象稱爲 “ 內存牆 ” 。
這些問題對于我們臭打遊戲的來說，還算能接受，畢竟現在用著 1066 打 3A 的人肯定還不少。
真讓他們忙不過來的，其實是這兩年的 AI 大爆發。因爲 AI 大模型的基礎離不開海量的數據和算力，而要想支撐這麽大的數據處理和傳輸，就要打破 “ 內存牆 ” 。
換句話說，打遊戲對于小當家來說是點了四菜一湯，那隔壁 AI 隨便搞個訓練就相當于是要了一桌滿漢全席。
所以對于 AI 大廠們來說，內存牆就像是鎖死自己發展水平的智子，而 HBM 就是那個破牆者。
和傳統的 DDR 內存采用的 " 平房設計 " 不同，破牆者 HBM 采用了 " 樓房設計 " ，來了個降維打擊。
在芯片裏造樓，主要靠的是矽通孔（ Through-Silicon Via , TSV ）這種先進封裝技術。
簡單來說，就是把不同的芯片疊在一起，中間打一堆孔，然後用銅管等導電物質給接起來。
從物理意義上減小了數據傳輸距離、占地面積等等。
這樣一來，就能減小信號延遲、實現芯片的低功耗、增加帶寬等等一堆優點。
隨著工藝水平提升， TSV 可以越做越小，密度越來越大，堆疊 Die 層數也能越來越多，就能進一步提升帶寬和傳輸速度以及最大容量。
前面提到三星最新産品，就已經是 12 層堆棧容量高達 36 GB 的 HBM3e 了。
別看說起來這麽簡單，實際上， HBM 技術裏從材料、設計、封裝、散熱等等環節，都是難點。
而這些技術難點，大部分都是被韓國的 SK 海力士率先攻克的。
所以，像 HBM3 和 HBM3e 也都是由 SK 海力士率先突破並實現量産。
到了 HBM3 這一代，就已經實現了高達 1024 位的數據路徑，運行速率也達到了驚人的 6.4 Gb/s ，帶寬高達 819 Gb/s 。
而最新的 HBM3e ，其實是 HBM 內存技術家族的第五代産品，它的最高數據處理速度已經達到了每秒 1.18TB （太字節），相當于 1 秒內處理 200 多部全高清（ FHD ）級別的電影。
別看 HBM 賽道目前還有 SK 海力士、三星和美光禦三家在玩，但無論是從發展時間、技術突破還是量産速度上， SK 海力士一直獨占鳌頭，光他們一家就占領了一半左右的市場份額。
排在身後的，則是同爲韓國企業的三星，這家夥今年又一口氣組建了兩個 HBM 團隊想要追趕上進度。
而美國的美光雖然放出話來，自家跳過研發 HBM3 ，直接成功完成了 HBM3e 的研究。
甚至如今還成爲了英偉達的供貨商之一，但世超覺得，這麽大的口氣，還有待市場驗證。
所以，這麽捋下來，英偉達的 AI 軍火商計劃，還真得建立在這些 HBM 廠商的供貨上。
雖然大家都在說， AI 界硬通貨是 H100 、是 B200 。
誰能想到，最終居然還被韓國卡著一道呢？---[作者 ：世超*來源 : 差評/來源: 快刀財經]
*大時代與小人物*
要爲自己的未來負責任。
到2024年上半年的時候，世界經濟好像度過了最困難的時期，但好像又沒有走出困境。
這兩年最困難的表現，是全球大滯脹，疫情啦、無限QE啦、加息啦、俄烏戰爭啦，導致世界各國物價都在猛漲，以前文章寫過很多這種數據反饋，具體漲多少今天就不討論了，反正漲得大家有點受不了，不太喜歡搞事的德國人，都在2023年3月底，發生31年來規模最大的罷工，要求加薪12%，不漲薪工人就鬧，不漲薪不幹活。
各國抗打擊能力這時候也表現得特別明顯，美國血厚，物價漲工資也跟著漲，歐洲澳洲加拿大血槽一般，物價漲但工資不漲，讓一群打小在發達國家享福，打小沒吃過苦的人痛得嗷嗷叫。
大部分發展中國家物價漲到難以承受，政府主要負責兜底，管大家吃飽不上街鬧事就行，至于發展問題，走一步看一步吧。
這兩年全世界發展得不錯的也就印度，每年增長7%，但印度這招大基建+外資+消費+承接工業轉移的打法，其他國家沒這基礎條件，學不來。
而中國的情況比較特殊，國外是滯脹，中國這邊更像是通縮。
經濟學一般認爲，通縮危害性高于通脹，滯脹危害性又高于通縮。
與世界各國的情況不一樣，世界各國的物價都在漲，中國的物價反而在降。
中國大部分東西都在降價，2024年前兩個月，食品價格下降了5%，消費品下降了1.7%，3月底豬肉全國平均價格降到20.34元每公斤、汽車被比亞迪幹到了7.98萬可以買秦、成都最高級的日料店主動降價了18%、我自己的房子，一年時間價格跌了30%，都跌成肉泥了。
而生産者價格指數，前兩個月分別爲-2.5%和-2.7%，連續17個月爲負。
因爲中國是世界最大的工業國，負責制造東西賣給全世界，世界各國負責消費，現在大夥消費不起了，就不來找中國買東西了，中國生産的東西賣不出去，就開始通縮。
世界各國相互影響，不可能哪一家單獨關起門來過好日子。
被迫關起門來的，過的都是苦日子，比如朝鮮和古巴。
中國國內爲了去金融危機風險，也搞了一系列措施，幾大原因一疊加，國內便有幾大人群，在這輪通縮中困難最深：
第一個是原房地産行業中高薪人群，因爲原本幹的大多是銷售類工作，各種總啊監啊的沒地方混了，社會地位和收入水平猛降，社會沒其他同等收入的崗位收容他們，出來後只好改行。
我在成都這邊認識的房地産高薪老表，有的跑去開SPA館了，有的去搶醫美的生意（其實醫美也不好做了），有的每天沒事做號稱在炒股，以前那種談笑風生西裝革履的體面地位都沒了。
第二個是跟原地産上下遊相關的人群，連帶受了重傷，像貸款、裝修、家具、建築材料、綠化、設計、家電、家居、施工全線拉垮，我最近在裝修我的書房，賣地板的、賣藝術漆的、賣牆紙的、安裝工人我全部問了一遍了，個個都說有下降，只是幅度有大有小。
第三個是體制內和專接政府單的公司，因爲房地産不行，地賣不動，財政上過緊日子，部分地方體制內工資發不出來，能發出來的年終獎和工資也相應降低，對外發放的單自然也少了，原先接政府工程的公司都沒事可幹，或者結尾款困難，天天愁眉苦臉。
第四個是互聯網行業原先有一群老炮，在各個大廠上班，能拿到50-300萬年薪，原本正摩拳擦掌准備沖擊更高社會階層，在北上廣深買了套不錯的房子，孩子也送好學校，戶口也遷到北上廣深了，就等著熬完房貸做一線城市中高産，不想互聯網行業收縮，這波人被當成高成本給裁了，出來社會後也沒位置，階級升遷之路突然斷了，就跟房地産高薪從業者一起抱頭痛哭，哭完賣掉房子帶著老婆孩子回二線城市，默默開起了滴滴維生。
中國在網絡上有影響力的不是藍領工人，他們都不愛說話訴苦，從事過互聯網的人，忍不住會在互聯網上講述自己跌落階層的故事，從而放大悲淒氛圍。
比如某個哥們名校出身，好不容易在北京進了大廠，混了十年混到200多萬年薪，在北京房也買了娃也送了私立戶口也下來了，走出去意氣風發人人羨慕，突然大廠裁員，一切土崩瓦解，哥們這時過35歲了，要價又高，在北京投了五百封簡曆都沒人要他了，最後牙一咬北京房子低價清掉，帶家人回山西河北做教培或者開滴滴，幾十年努力黃粱一夢，他能不覺得委屈嗎？吐槽幾句有錯嗎？
但我個人比較懷疑，在這波浪潮中，互聯網行業受到的真實沖擊相對較小，因爲2023年，京東純利潤是260億、字節純利潤是2015億、阿裏純利潤725億、騰訊純利1576億、美團純利潤139億，小米也有193億，財務報表個個都很漂亮，遠遠談不上揭不開鍋。
中國這一波受沖擊最大的，主要是上面這四波人群，還有其他一些細分行業的沒算進來。此時全社會較爲保守的認識已經形成，大家都有觀望情緒，不投資也不花錢了，于是消費也下來了，消費一下來，通縮就來了。
我個人的觀點是，中國現在要擺脫通縮，主要就兩個問題：
1.老外不消費。
2.中國人不消費。
那有人說，你前面不是還說了房地産嗎？房地産遇冷導致的上下遊問題以及地方財政問題怎麽不算在裏面？
因爲所有歷史紅利，都是一過去就永不再來，房地産的好日子完了，以後就是一個普通行業了，當前是要房地産回歸正常，不往下掉就行了，想再讓房地産起到以前發光發熱的作用是不可能了。
繼續說重點的消費問題。
這個世界不可能永遠低潮，美聯儲降息和俄烏戰爭結束，會促使世界經濟回血，全球通脹自然下降，這時全球消費自然就上來了，那中國很多外貿工廠也就盼到頭了。
這裏頭最重要的就是美聯儲降息。
看過我《埃及調查報告》的讀者們，應該知道美聯儲加息降息，對其他國家平民百姓的生活影響有多大，現在加息好幾年了，市場預計2024年美聯儲會有3次25個基點的降息，美元會從美國緩慢流出，流入到世界各國的投資和消費領域，這樣各個國家手頭松了，就要買東西過日子，一買東西，中國這邊接外貿訂單的就要松一口氣了。
但也不能過于樂觀，因爲降息也分好幾年，是一年一年一點點降下來的，不過降息總比加息好，有盼頭總比沒盼頭好。
至于俄烏戰爭打到幾時？鬼才曉得他們哪天才願意停，別理他們，隨他們吧。
另外中國人不消費咋辦？
沒啥好辦法，現在全球除了美國人願意消費，沒一個國家消費旺盛。
大家一直看不懂，美國這麽折騰好幾年，加息都加成這樣了，怎麽他們國內經濟一直在往上沖？就業率還這麽高？這裏面最重要的一個因素就是美國人愛消費，沒完沒了的買東西。他們房子大，必需品多，又做慣了世界第一有積蓄（積蓄不一定是現金），就是敢消費，世界上任何國家，都沒美國這個底氣。
中國現在鼓勵消費也沒啥好辦法，如果某個專家說一句“老百姓有錢不敢花”，會被吊起來打，會被認爲不知民間疾苦與民爲敵。實際情況是，消費端確實也各有各的難處，大家求安全感，真不願花錢，國家就在想辦法改變生産端。
2024年3月5日，國資委宣布將對三家央企新能源汽車業務單獨考核，不再局限于當期利潤，而是主要考核這些汽車公司的市場占有率、技術、以及未來的發展。
就是說你現在賺錢不重要，先把市場做大，把産品做強，讓更多國內民衆來買我們的電動車。
昨晚上小米汽車上市，大定數量喜人，朋友問我啥觀點，我說這是好事，國內電動車殺得越激烈越好，殺得越激烈，並不是在搶有限的蛋糕，而是在做大蛋糕，會吸引更多的國人過來買電動車。
政府最想看到的也是做大市場，要的是人民願意掏錢消費，錢也花在這種新質生産力上。
新質生産力是個新造的詞，簡單點說就是科技含量高的産品，老百姓買這種東西越多，對政府的全面布局就越有利。
對國內可以擺脫能源依賴，引導新一輪産業革命，占據新能源主導權，尋找新的消費增量，對國外則可以用新産品跟其他國家拉開差距，讓他們看到中國産品的先進性，慢慢影響到其他國家。
怎麽影響到呢？
現在中亞中東國家的部分有錢人，已經在搶購中國電動車了，先進智能化讓他們有很強的新鮮感，不過他們電價貴，發電能力弱，新能源基建太差。
但搞發電可是中國強項，想援建發電？來來來，我們把這份一帶一路的合同簽了。你想自己發電？來來來，我們這有世界上質量最好價格最便宜的太陽能電池板。什麽？你沒錢？來來來，我們來簽一份貨幣互換協議，一起撬美元的牆角如何？
許多讀書人喜歡拔高精神世界，貶低物質世界，但人終歸是物質的，只有用更好的物質條件，才能對別人産生吸引力。
當然電動車只是新質生産力的一部分，但這玩意兒容易理解，方便拿來舉例子。
中國現在提振消費，就這麽兩大招了，一是等待美聯儲降息，二是自己做大做強生産端，用好産品引起國內國外的消費欲。
一部好車天天放在你眼皮子底下，每天勾引你八百遍，你口袋裏可能還有些錢，你買不買？
但凡還有些能力的，估計就把持不住。
前面做房地産的、做互聯網的、做家具做貸款接政府工程的就要哭了，你說了半天，跟我們沒啥關系啊，時代的一粒灰塵，落在我們頭上，就成了一座山，我們該怎麽辦？
這位朋友，每個行業都有自己的紅利期，過完永不再來，而且很少很少有人跨過紅利周期，能吃到兩次紅利，已經是人精中的人精，幸運兒中的幸運兒，這是每個人的命。
時代的灰塵，對于普通人確實是一座山，但人不要把自己看得太重，怒而生怨，怨則生戾，中國有14億人，上帝他根本忙不過來，人生的命運，主要還是靠自己奮鬥的。
當你享受房地産和互聯網的紅利時，就要未雨綢缪，開始爲轉型做准備，如果沒做准備，時代把你沖散了，也用不著怨天尤人，因爲沒有人知道會發生什麽事情，這不是任何人預謀的，老天爺自己都不知道，沒有誰必須對你跌落社會階層而負責。
2009年的時候，我在一家服裝公司做企劃部經理，當時淘寶興起，公司裏沒有一個人懂淘寶，我主動找到公司副總，要求負責淘寶業務。
副總問我爲什麽一定想做淘寶，好端端的企劃經理不香嗎？我當時說：電商一定是未來，我要爲自己的未來負責任。
大時代與小人物，是相互交織的。
做人嘛，既要懂得宏大敘事，看清大方向，也懂得腳踏實地，從大方向裏挑出適合自己的職業，這樣才不會在社會轉型的浪潮中，一次次面臨被淘汰的風險。---[作 者：盧克文*來源：盧克文工作室/來源: 快刀財經]
