華爾街見聞早餐FM-Radio | 2024年2月17日

市場概述

周五美股回落，三大美股指終結五周連漲。科技“七姐妹”齊收跌，Meta跌超2%，蘋果五連跌，英偉達盤初漲超2%後轉跌。芯片股指連跌兩日，Arm跌4%，應用材料財報後漲超6%。AI“妖股”超微高台跳水，收跌20%。德股法股連日同創曆史新高，諾和諾德四日連創新高。

PPI捶爆降息預期，兩年期美債收益率升超10個基點，一度升破4.70%，本周第三日創去年12月美聯儲會議放鴿以來新高。美元指數跳漲、刷新日高，後回吐漲幅，開年來每周累漲。

PPI公布後，黃金一度迅速轉跌，後收漲，仍連跌兩周。原油創三個月新高，連漲兩周。美國天然氣止住八連跌，告別三年多低位，一周跌13%。倫銅漲超2%至兩周高位，全周漲近4%。

中國市場方面，美股時段，中概股指三連漲，本周累漲超4%，一周四日跑贏大盤，小鵬汽車漲近4%，理想汽車漲超3%；離岸人民幣盤中漲超百點、漲破7.22至一周高位，龍年首周開門紅。港股龍年三連漲。

要聞

    2024年春節經濟：服務消費表現火熱，出行大超預期；三亞飛各地機票基本賣完，電動車出島也“一票難求”，海南離島免稅銷售大增。

    王毅會見美國國務卿布林肯。

    美國1月PPI全線超預期，核心PPI同比加速上漲，服務類成本漲幅明顯。通脹重燃後多位美聯儲高官喊話，今年票委仍預計夏季降息，年內兩到三次降息爲共識。美國高通脹的吹哨人：美聯儲下一步行動甚至有可能是加息。

    OpenAI文生視頻大模型Sora引爆科技圈；馬斯克：人類認賭服輸，但AI增強的人類將創造出最好作品；周鴻祎：Sora意味著AGI實現將從10年縮短到1年。

    段永平粉絲挖出其美股持倉明細——145億美元。

市場收報

美股：道指跌0.37%，標普500指數跌0.48%，納斯達克跌0.82%。

歐股：歐洲STOXX 600指數收漲0.63%。德國DAX指數收漲0.39%。法國CAC 40指數漲0.34%。英國富時100指數漲1.50%。

A股：A股休市。

債市：美國10年期基准國債收益率漲6.29個基點，報4.2929%。兩年期美債收益率漲7.61個基點，報4.6501%。

商品：WTI 3月原油期貨收漲1.16美元，漲幅1.49%，報79.19美元/桶，全周累計上漲3.06%。布倫特4月原油期貨收漲0.61美元，漲幅0.74%，報83.47美元/桶，全周累計上漲1.56%。COMEX 4月黃金期貨收漲0.46%，報2024.10美元/盎司。COMEX 3月白銀期貨收漲2.28%，報23.475美元/盎司。倫銅日內漲超2%，全周累計上漲近4%。

要聞詳情

國內宏觀

2024年春節，出行和消費經濟進一步恢複。

    服務消費表現火熱，其中，與旅遊出行相關的消費表現較好，電影消費方面量增價減，餐飲和遊樂消費也熱度較高，新型服務消費需求不斷湧現。
    據新華社，超長春節假期點燃旅遊熱，2024年旅遊消費或維持上升。2024年春節迎來“8+1”超長假期，不少旅客選擇“返鄉+旅遊”“1+1”模式過節。

    從2024年春運半程數據來看，這是曆史最火春運，出行大超預期。全社會跨區域人員流動量、民航、鐵路、公路出行旅客均創下曆史新高，成史上最火春運。

三亞飛各地機票基本賣完，國家民航局同意增加海南運力，電動車出島也“一票難求”，有車主稱“已經等了6天”。2024年春運海南客流大增，整體同比增長30%以上，節前進島和節中節後出島機票均供不應求。海南離島免稅銷售大增，1月26日至除夕購物額同比增4.9倍，初一至初三銷售額近9億元。

多地省部級幹部，兼任金融委主任。據券商中國，河南省省長王凱已任省委金融委主任，這也是截至目前，唯一一位在公開報道中兼任省級金融委主任的省長。黑龍江，山西，天津，廣西等省份也都出現省委常委兼任金融委主任。

王毅會見美國國務卿布林肯。當地時間2月16日，中共中央政治局委員、外交部長王毅在出席慕尼黑安全會議期間應約會見美國國務卿布林肯。會晤是坦誠、實質和建設性的。王毅強調，把“去風險”搞成“去中國”，建“小院高牆”，搞“對華脫鈎”，終將反噬美自身。王毅要求美方解除對中國企業和個人的非法單邊制裁，不得損害中國的正當發展權益。雙方探討了下階段兩國各層級交往，同意保持各領域對話溝通，進一步落實“舊金山願景”。積極評價中美禁毒合作工作組工作，期待近日兩國執法部門高層會晤取得積極成果。繼續推進外交政策、亞太事務、海洋事務、人工智能對話磋商，保持兩軍溝通。雙方還就烏克蘭危機、巴以沖突、朝鮮半島等地區熱點問題交換了看法，同意雙方半島事務特使保持接觸。

國內公司

段永平粉絲挖出其美股持倉明細——145億美元。蘋果持倉占比80%，其次伯克希爾哈撒韋持倉12%，谷歌5.2%，阿裏2.7%。

海外宏觀

美國1月PPI全線超預期，核心PPI同比加速上漲，服務類成本漲幅明顯。美國1月PPI同比漲0.9%，預期0.6%，12月爲1%；環比漲0.3%，預期0.1%，12月爲-0.1%；核心PPI同比漲2%，預期1.6%，12月爲1.8%；核心PPI環比漲0.5%，預期0.1%，12月爲0%。市場對美聯儲降息預期再度回撤，美股美債黃金跌，美元漲。

通脹重燃後多位美聯儲高官喊話，今年票委仍預計夏季降息，年內兩到三次降息爲共識。亞特蘭大聯儲主席表示，支持夏季開始降息，重申預計今年降息兩次，但若數據支持也可更早降息並增加到三次，不過鑒于通脹持續時間可能超出預期，沒有急于降息的必要。舊金山聯儲主席也表示，降息需要更多耐心，今年降息三次這一中位預期是合理的。裏士滿聯儲主席表示，美聯儲需要更多信心才能降息。

美國高通脹的吹哨人：美聯儲下一步行動甚至有可能是加息。前美國財政部長薩默斯表示，過度解讀一個月的數據是錯誤的，但人們必須認識到小型範式轉變的可能性。本周的數據對以平靜、健康的方式，讓實體經濟中通脹率降至2%的設想提出了質疑。美聯儲將必須要非常小心，下一步加息的可能性達到15%。

美聯儲副主席回應區域銀行商業地産貸款危機：將重點關注，已開始下調監管評級。美聯儲周四發布了其年度壓力測試的指南，特別強調識別商業地産中的風險。美聯儲負責銀行監管的副主席邁克爾·巴爾表示，對經濟、利率和金融形勢變化對銀行的影響表示擔憂，認爲隨著區域銀行變得更大更複雜，銀行高管也應該提升他們管理公司風險的能力。

海外公司

OpenAI文生視頻大模型Sora引爆科技圈；馬斯克：人類認賭服輸，但AI增強的人類將創造出最好作品；周鴻祎：Sora意味著AGI實現將從10年縮短到1年。

    Sora顛覆了全球AI生成視頻市場的格局，至此，大模型，GPU和人形機器人兩大硬件領域，搜索、Agent、文生視頻軟件領域都能看到OpenAI的身影。

    有分析稱，ChatGPT 早先的幾個版本並沒有引起廣泛關注，但ChatGPT 3.5 的推出讓一切都變了。與 ChatGPT 類似，Sora 的出現也讓人感到措手不及，就像是從天而降的天頂星科技，打破了我們的認知。

華爾街給英偉達的最高目標價：1200美元！英偉達股價周五早盤應聲上漲，但最終收盤微跌。1200美元較英偉達周五收盤價有65%的漲幅。分析師說，英偉達正處于多年周期的“前端”，未來兩個財年估計能落實預期漲幅。

孫正義尋求募資1000億美元創建AI芯片公司，打造“七姐妹”級巨無霸。孫正義尋求創建的公司，將與英偉達展開競爭，並在業務上與ARM互補。如果成功，這將是自ChatGPT問世以來，人工智能領域最大的一筆投資，遠超微軟公司對OpenAI的超過100億美元投資。孫正義和OpenAI的Sam Altman曾就聯合建立半導體制造業務進行過討論，但目前來看孫正義的項目與Altman的雄心並不一致。

Altman 7萬億美元芯片計劃的頭號攔路虎：美國政府。媒體稱，Altman試圖讓美國官員參與他的芯片制造公司大計，已經和商務部長等官員會面商談。不過，他尋求的部分融資來自中東，可能引發美國政府有關海外投資的審查，或違反相關芯片出口限制，新公司還可能引起反壟斷調查。

Coinbase兩年來首度扭虧，爲幣安被罰最大受益者，股價漲超8%。受益于加密資産市場波動性的增加、比特幣現貨ETF獲批的積極影響，以及對未來宏觀經濟改善的樂觀預期，加密貨幣市場“風險偏好”增加，促進了Coinbase的業績增長。

<全文完>---[FM-Radio/來源: 華爾街見聞官方]