年輕人們感受到的，是一種生活被「愚弄」的心情：理財一天的虧損，能趕上之前一個月的收益。原本已經降低預期，甚至不期待收益，但現在，居然到了為本金擔驚受怕的程度。
「愚弄」
幾天前的下午，深漂女孩李一冬還在上着班，突然接到一個奇怪的電話。
電話的另一頭，對方自稱是招商銀行的客戶經理，看到她買了不少銀行理財產品，已經到了贖回期，建議她撤回。李一冬感覺到莫名其妙，她印象里，理財經理都會勸買，怎麼會勸賣。她甚至一度懷疑對方是騙子，直到客戶經理委婉地說，近期利率不太理想，建議她重視。
儘管如此，李一冬還是沒有把這件事放在心上——和很多人一樣，對於銀行理財產品，她總是很放心。雖然她也看財經新聞，知道銀行理財永遠正收益的時代已經過去，但還是想着，虧錢的概率應該非常小。
直到11月17日上午，李一冬刷到了穩健理財暴跌的新聞，點開自己的賬戶一看，已經綠了一片，她震驚得說不出話，「以為是緩跌，沒想到跌得這麼多！」 她的理財不多，才8萬塊，但這兩天居然已經虧了好幾百，這是她之前一個月的收益，每天幾塊、幾十塊攢起來的。
同樣被收益明細嚇到的還有在北京工作的林慧。股票腰斬之後，她一心一意把自己的大部分存款都放進了銀行的理財產品里，想着總歸不虧本就行。每天晚上睡前，林慧都像過冬前的小動物盤點食物一樣，打開App里的理財收益，看看收成。
11月15號這天，賬戶顯示，這一天她虧了近1000元。她粗粗算了一下，5天時間，她的本金虧了近3000元。甚至有朋友想拉她一起向銀監會投訴，加入維權群，告訴她只有投訴才能引起銀行重視。但她不想浪費時間，只是立刻打給理財專員，預約第一時間贖回這筆理財。林慧就此戒掉了每晚看理財收益的習慣，反正「股基、債基，最後都是暴擊」。
同一天，是成都人雷姍發工資的日子。打開收支明細，她突然發現總金額不對。這張卡也綁定着20萬的銀行基金，但數額顯示，最近的一周時間，虧了3000多塊。雷姍的理財產品的贖回期要到明年三月，即便現在盈利全無，已經開始虧起本金了，她也只能看着賬戶，干着急。
這是雷姍從來沒有預料到的事兒。她之所以會選擇銀行理財，就是圖它收益穩定，之前也確實是這樣的——她所購買的廣發銀行的產品，一年利率並不算高，大概在3%左右，每年都能給她帶來幾千塊的收益。她一買就是好幾年，和理財經理都已經成了老熟人，這一回，是她第一次看到產品虧錢。希望越大，失望就越大，雷姍有些難過，就連生活里「小小的快樂都沒有了」。
這些憤怒、無奈的理財者有一個共同點，他們購買的都是R2級理財產品。一直以來，理財產品被按照風險等級分為R1-R5不同類型，風險逐層增加。R1、R2普遍被理財者認為是風險較低的產品，起碼本金不會出現虧損。
現在，情況顯然已經不大一樣。在理財產品不再剛性兌付之後，任何一家銀行的理財產品都隨時可能出現跌破本金的風險，而理財者顯然沒有做好心理準備。
打開社交平台，到處都是穩健理財下跌的吐槽，「理財地震」「避雷理財」。一部分人甚至在理財里投入全部身家，比如一位理財者在建行投入超過200萬本金，單日虧損超過5000元，再這樣下去，「一個月白干」。投資老手也難逃虧損，這樣總結自己的命運：「前年死於基金，去年死於信託，今年竟然死於理財。」而根據choice數據初步統計，從11月10日至11月15日，4個交易日內，發生淨值回撤的R2、R1等級風險理財產品有近6000隻。
年輕人們感受到的，是一種生活被「愚弄」的心情：理財一天的虧損，能趕上之前一個月的收益。原本已經降低預期，甚至不期待收益，但現在，居然到了為本金擔驚受怕的程度。這種憤怒，也直接湧向了各大銀行的理財經理。
*從保本到不保本
「你等着我去分行揍你！」
一大早，已經連續失眠兩天的孫雯打開手機，就看到客戶凌晨5點發來的消息。這不是她第一次受到威脅，但看到的一刻，心裡還是擔憂。辭職的念頭在她腦子裡短暫地閃現了一下，想到下個月的房貸還在等着還，她立刻完成了出門上班的心理建設。
孫雯是北京某家銀行的理財專員，客戶的資金一旦有了風吹草動，她的手機就會被長達60秒的留言刷屏。最近幾天，她每天都要同時聯絡近一百位理財客戶。儘管她已經在朋友圈裡貼出了銀行官方解釋——「疫情政策放鬆引發債市急跌，理財產品配置了約30%的債券資產，因此下跌。」但客戶並不滿意，嫌棄她「只會轉發話術」。
曾擔任過銀行理財經理的古風也給出了類似的觀點。疫情政策放鬆讓資本市場提高了股市、宏觀經濟的整體預期，所以才會拋售國債。
而另一個因素和人性有關。2018年4月，多部門聯合印發的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（簡稱《資管新規》）落地後，銀行理財淨值化並且不再剛兌保本。只要當天淨值下跌，客戶第二天就能看到賬面虧損，很多客戶急於立刻贖回也加劇了跌勢。
孫雯來不及關心理財大跌的原因，只當遇見了「黑天鵝」，她有更要緊的事。她所在的理財專員吐槽群里，沒有人閒聊，幾乎每個人都在問同樣的問題：「應該怎麼應對客戶質詢？」「應該勸客戶儘快贖回，還是長期持有？」
孫雯拿定主意，要提醒客戶儘快贖回，她手裡的客戶大半是初入職場的年輕人和擁有一點積蓄的老人，一進門的訴求就是「利率高點。」但一個好的理財專員，能聽出客戶沒有說出來的話——本金安全。
說要來分行揍她的就是一個老人。因為對方工齡短，退休金每個月只有3000元，這點存款，是他一輩子的積蓄。孫雯特意在銷售產品時着重強調了「不保本」，同事聽了嫌棄她傻，聰明的理財經理懂得怎麼通過聊菜價、孫子的學習和國際局勢，把這一點岔開。
她也把這段經歷發到了社交媒體，原本想尋求諒解，但沒想到更多人留言，要她把偷走別人本金得到的提成還回來。但實際上，孫雯能獲得的提成極少，R2級別的理財產品，「100萬存入，最後能提100塊就不錯」。
聽到老人賠本之後的威脅，孫雯固然難過，但她很快理解了對方。「這麼多年來，銀行理財都不承諾保本，但理財收益也從沒真的虧過。很多客戶就當不保本這句話走個形式。」
還有一些理財經理，自己也陷入了這次理財暴跌的泥潭。
雲蕙是西安一家銀行的職員，一年的收入在12萬左右，入職之後，她就買了不少自己公司的理財產品，也入手了招商銀行的理財。一開始，她並不是很上心，「算法推薦什麼，就買什麼」。她的要求也不高，「只要比銀行（活期）存款高一些就可以了」。直到這次自家銀行理財暴跌，讓她再一次感受到未來的不確定性。
▲ 圖 / 視覺中國
不確定的喪失
這些理財出現虧損的年輕人們，有一個共同點：她們此前也曾嘗試過高風險、高回報的投資方式，但最終因為各種原因，回到了銀行的穩健理財。
最開始的時候，李一冬的理財風格更「猛」一些，更青睞高回報。那時她在一家旅遊公司做產品，疫情一來，旅遊行業成為最直接受到衝擊的行業。她薪資減少了30%，一周上兩天班，已經算是幸運。還有很多同行，整整一年沒有任何收入。
為了多賺點錢，李一冬選擇了風險更大、收益也更大的股市。她有接近30萬的存款，那個時候，她穩健型的資金配比只有20%，其餘全部都重倉了中概股，超過20萬。
疫情初期，中概股上升勢頭一直很好。李一冬看好互聯網，納斯達克指數也一直在漲，「跟着買，好像就不會虧」。直到年初，中概股開始急跌，李一冬也沒有想過撤出來，而是選擇了「抄底」，不斷加倉，一直持續到狂跌50%，她終於不敢加倉了。
到今天，李一冬再也沒有點開過手機裡的股票軟件，徹底放棄了在股市的掙扎，統通撤了出來，把重心放在R2級別理財。如今，她的穩健型資金配比能達到60%，剩下的也都買了指數型基金。
▲ 圖 / 《華爾街》
雲蕙在幾年前也都會買點股票。雖然不擅長，但「還願意去嘗試一下」。但初學者們往往「追漲殺跌」，結果就是後來一天跌幾百，「工都白打了」。朋友總調侃她是跟風的韭菜，那之後，她也不再碰股市。
對於雲蕙來說，自己的改變是在職業受阻之後開始的。大學畢業的時候，雲蕙選擇了當時最熱鬧的教培行業，在新東方當一名語文老師。結果，還沒幹兩年，就趕上了雙減，短短幾個月時間，她換了三份工作，被三家教培公司輪番裁了一回，領了兩回賠償金。最後一次被裁是在2021年8月，她甚至還沒有等來轉正。
才25歲的雲蕙，感受到了生活的不確定性。找第四份工作時，她沒有選擇私企，而是在經過五輪筆試和面試之後，進入了一家銀行，錢少了，但總歸穩定了。連買穩健理財，也是買自家銀行的，把風險降到最低。
大家對待理財的心態變化，本質上是安全感的缺失。鍾寧也是如此。幾年前，她讀完研究生，心心念念想找一份互聯網公司用戶研究的工作，掙得多、待遇好。但這一切，因為一次裁員風波改變了。
那是2021年冬天，鍾寧正在一家二線互聯網公司的出海部門實習。只是下樓吃個午飯的時間，她海外的同事就發現自己登錄不了釘釘、無法發送郵件，鍾寧也沒辦法在辦公軟件里給他們發任何信息。後來鍾寧才知道，整個裁員範圍波及部門50%的成員，沒有任何人提前得到通知，「真挺嚇人的」。這是她第一次見識到互聯網公司的「風險」。
從那之後，她選擇了加入一家穩定、收入相對低的外企。這家公司同樣有面向員工的全員持股計劃，但鍾寧從沒想過參加。比起大起大落的股票，她也更相信，穩健理財，才是真正的「落袋為安」。
這些年，雷姍的生活里出現了太多的不確定性，她的理財思路越來越趨於保守，除了銀行理財產品，她一概不考慮。
她今年49歲了，馬上要到退休的年紀，已經在私企待了二十多年，在成都一家實體服裝企業做財務。好的時候，公司一個月入賬幾千萬，都不是問題。2020年年初，正是過年賺錢的時候，疫情來了。原本在最該賺錢的時候，公司連續關了200多家店。
工資沒有按時到賬，不少員工都來催問身為財務的雷姍，但總監卻悄悄告訴她，自己也不知道什麼時候能夠給員工們發工資，讓雷姍照顧好大家的情緒，要求她向大家傳達一些並不實在的託辭，「要和公司共患難，要懷着一顆感恩的心」。面對同事們的拷問，雷姍感覺到痛苦，也第一次感覺到，生活里最確定的不變就是變化。也是從這之後，她才投入穩健理財的懷抱，想抓住最後一點確定。
▲ 亞洲股市11月10日跟隨美國股市走低。圖 / 視覺中國
震盪
就像蝴蝶扇動翅膀，穩健理財虧損後，也引發了大家生活里後續的震盪，比如，再一次消費降級。
雷姍的工資不低，從前只在京東上買東西，圖快，連淘寶都很少打開。她也喜歡低奢品牌包，一年會買好幾個。最近，包包肯定是不買了，手機裡常用的軟件變成了1688和拼多多，她學會了在上面買發卡、紙巾和拖布。
雲蕙也在想辦法省錢。銀行有食堂，每天中午吃了午飯，雲蕙會再多打一份，偷偷存放進食堂柜子里，下班的點兒到了，再上樓去食堂，把打好的飯拿出來。帶回家熱一熱，一頓晚餐錢省出來了。
雲蕙觀察過，除了自己和保安，單位里沒人這麼幹。她感覺到尷尬，下班了，只好晚幾分鐘起身，等同事們都走了，再往樓上走。碰到熟人，對方納悶，「你去樓上幹嘛？」雲蕙訕訕一笑，說要去上廁所。
儘管有些不好意思，但這樣能節約好幾十塊錢。外賣越來越貴，前兩天，雲蕙沒趕上食堂飯點兒，在周邊商圈吃了一頓，一份湯包、一份辣椒炒肉，加起來就是48塊，付錢的時候，雲蕙覺得肉痛。
不只節省飯錢，她也節省房租和一切。她現在租的房子，是一個即將拆遷的老小區，向同事租的，一個月只需要600塊，需要忍受沒有電梯、早晨6點就開始喧鬧的街市，以及還有人用大喇叭在街頭唱歌。
和雷姍一樣，她也愛上了省錢軟件，在新東方的時候，她的收入不錯，常常去逛屈臣氏，隨便拿幾樣東西，就是一千多塊。今年，為了創收，雲蕙乾脆拾起了老本行，晚上7點下班回家後，幫忙給鄰居小孩輔導家庭作業，每個月又能有小几千的收入。
之所以這樣開源節流，就是為了求穩。雲蕙想再節約點、多賺點，抓緊給自己攢一套房子的首付出來，讓她更有在大城市裡的安全感。
今年，北京的林敏就終於擺脫了租房7年的「臨時感」，搬進了屬於自己的房子。帶着一種補償心理，她給自己買了8000元的沙發，一萬多的桌椅，暢想着給自己的次臥裝修成書房或者嬰兒房，定製一個整體的衣櫃。她甚至想過，手頭稍微鬆快了，那要不要提前還房貸？
這種安全感來自於她銀行卡里數額的變動。每年，她都會給自己定一個目標，看到理財產品里的收益慢慢增加，總資產的數額真的達到了目標，她就覺得內心無比滿足。
但這波虧損之後，她的想法又鬆動了，開始懷疑，現金，是不是還是應該留在手裡，而不是全都花出去。直到現在，林敏只是給次臥買了一個升降桌和一把椅子。嬰兒房或者衣櫃，她暫時不去想。
她開始想盡辦法，四處尋找大額存單，20萬起存，時間是一兩年，不到4%的利率，但百分百保本。因為保本保息的產品非常搶手，排隊就要2～3個月。她想起自己從前嘲笑媽媽熱愛存款，「就為一點點利息，把錢鎖定在銀行那裡」。但現在，她理解了「上一輩人的選擇和智慧」。
▲ 圖 / 《華爾街》
（文中涉及人物均為化名）-[文:常芳菲 饒桐語*編輯:金匝*運營:栗子/來源:每日人物]
