市場概述
美國8月非農報告喜憂參半，美聯儲理事沃勒鴿派發聲，不排除未來數據惡化後更大幅度降息。就業數據中的不佳部分主導市場情緒，周五美股大跌，標普500收跌1.7%，納指跌2.6%。標普大盤和羅素小盤股指連跌四日，標普創去年3月以來最差單周表現。納指全周累計跌5.8%，爲2022年來最差。
全周標普科技板塊跌超7%領跌大盤，其次是能源板塊。周五芯片指數跌4.5%，全周跌超12%，爲2020年以來最差。周五博通跌超10%，創2020年3月以來最大單日跌幅，英偉達跌超4%，單周累計跌近14%，爲2022年9月以來最差，特斯拉跌8.5%。中概指數跌0.8%。
美國就業數據強化悲觀經濟預期，對利率更敏感的兩年期美債收益率一度跳水近16個基點，跌破3.60%至近兩年最低，全周累計跌25個基點。10年期基債收益率一度跌9個基點至3.64%創一年多新低，全周跌約20個基點，與短債收益率曲線結束倒挂。
美元指數先跌後漲，但全周累計跌0.5%。離岸人民幣仍徘徊16個月高位，全周微漲。周五數字貨幣大跌，比特幣跌超5%下逼5.3萬美元，全周跌9%至近七個月最低。
現貨黃金一度跌1%失守2500美元，全周微跌。油價跌超2%，美油跌穿68美元續創去年6月以來的收盤新低，全周累計跌近8%，爲去年10月以來最差，布油下逼71美元，收創2021年底以來最低，全周跌9.8%。
亞洲時段，A股三大指數集體收跌，創業板跌1.7%，券商全天領漲，國債期貨齊漲，黑色系低迷。
要聞 :
美國8月非農新增就業14.2萬人不及預期，前值大幅下修，失業率降至4.2%，薪資增幅高于預期。美國財長耶倫：就業市場“相當健康”。華爾街：數據大幅下修強化就業疲軟認知，9月降息幅度仍沒定論。
美聯儲最有影響力高官之一沃勒：如果合適，將提倡前置降息。美聯儲“三把手”：現在降息合適。“新美聯儲通訊社”：本月是否降息50基點仍不明朗。
OpenAI考慮新模型訂閱價格爲2000美元每月，提升100倍。高盛發現ChatGPT月訪問量斷崖式下跌。
拜登被爆研究建立美國主權財富基金。
國家互聯網信息辦公室發布《國家信息化發展報告（2023年）》。
市場收報
美股：道指跌1.01%，標普500指數跌1.73%，納斯達克跌2.55%。
歐股：歐洲STOXX 600指數收跌1.07%，全周累計下跌3.52%。德國DAX 30指數收跌1.48%。法國CAC 40指數收跌1.07%。英國富時100指數收跌0.73%。
A股：滬指跌0.81%，深成指跌1.44%，創業板指跌1.7%。
債市：兩年期美債收益率于非農日跌約10個基點，2/10年期收益率曲線結束長達26個月的倒挂狀態。美國10年期基准國債收益率跌1.71個基點，報3.7099%，本周累計下跌20.11個基點。
商品：WTI 10月原油期貨收跌1.48美元，跌幅2.14%，報67.67美元/桶，續創一年多以來收盤新低，全周累計下跌7.99%。布倫特11月原油期貨收跌1.63美元，跌幅2.21%，報71.06美元/桶，全周累計下跌9.82%。COMEX黃金期貨跌0.64%，報2526.70美元/盎司，全周累計跌0.02%。COMEX白銀期貨跌3.09%，報28.255美元/盎司，全周累計跌3.05%。倫銅、倫鋁、倫鉛、倫鎳至少跌超1%，全周倫鋁、倫鎳、倫錫至多跌5.2%。
要聞詳情 ---全球重磅
美國8月非農新增就業14.2萬人不及預期，前值大幅下修，失業率降至4.2%，薪資增幅高于預期。美國財長耶倫：就業市場“相當健康”；華爾街：數據大幅下修強化就業疲軟認知，9月降息幅度仍沒定論。
美國8月非農就業人口增長14.2萬人，不及預期的16.5萬人，7月數據從11.4萬人大幅下修至8.9萬人，6月數據下修了6.1萬。8月失業率從7月的4.3%下降至4.2%，持平預期，失業率爲今年3月以來首次出現下降。8月時薪同比上漲3.8%，略高于預期的3.7%，前值爲3.6%；時薪環比上漲0.4%，預期和前值分別爲0.3%和0.2%。美聯儲9月降息50基點的可能性一度升至50%。
耶倫表示，周五的就業報告證實了美國勞動力市場雖然有所放緩，但依然健康，同時她也希望勞動力市場不要進一步疲軟。華爾街分析師普遍認爲，8月非農數據不及預期，尤其是前兩個月數據的大幅下修，加強了勞動力市場疲軟的認知，但對于美聯儲9月究竟要降息25個基點還是50個基點，仍沒有定論。有分析師說，如果股市繼續下跌，則將降息50基點。
美聯儲最有影響力高官之一沃勒：如果合適，將提倡前置降息；美聯儲“三把手”：現在降息合適；“新美聯儲通訊社”：本月是否降息50基點仍不明朗
沃勒表示，如果數據顯示需要更大幅度的降息，那麽會支持。美國就業市場繼續趨軟，但並沒有惡化。美國經濟既沒有陷入衰退，也預計不會走向衰退。
盡管市場對沃勒講話的最初反應爲鴿派，但“新美聯儲通訊社”潑冷水稱，沃勒沒有明確提到25或50基點降息，傾向于支持一開始降息25基點，明確保留在新數據顯示進一步惡化時，適時加快降息的選項，請注意其“如果”措辭。
美聯儲“三把手”威廉姆斯表示，美聯儲在保持價格穩定和實現最大就業這兩個目標上已經取得了“顯著進展”，現在下調聯邦基金利率是合適的。威廉姆斯沒有表達任何本月將會降息50個基點的意思。
非農失業率沒驚嚇，美聯儲重要高官鴿聲嘹亮，爲何美股周五大跌？
8月非農新增就業不及預期，前兩個月數據下修，經曆了近期股市巨震、衰退擔憂，市場如驚弓之鳥，任何缺點都會放大。此外，“新美聯儲通訊社”稱非農無法指明9月降息幅度，美聯儲票委沒有明確松口9月一定降息50個基點，或令市場有些失望。還有分析稱，市場進入新範式，聚焦點從通脹轉到增長，經濟壞消息現在對股市不利。
OpenAI考慮新模型訂閱價格爲2000美元每月，提升100倍！目前，OpenAI的ChatGPT Plus付費價格是每月20美元，也就是說全新大模型“草莓”和“獵戶座”整體價格提升了100倍以上。分析認爲，OpenAI能考慮如此高的價格跨度主要是因爲缺錢、新産品足夠強以及手握數億用戶。
高盛發現ChatGPT月訪問量斷崖式下跌。高盛表示，這並不代表行業增長不會強勁，下一波受益者可能來自，基于AI基礎模型創建的新産品和服務。
拜登被爆研究建立美國主權財富基金。媒體稱，包括國家安全顧問沙利文在內的拜登高級助手近幾個月研究設立該基金，它將允許政府投資國家安全利益相關的領域，包括科技、能源和供應鏈的關鍵環節；他們的工作至少在精神上反映了和特朗普一樣的想法，特朗普的公開呼籲可能讓兩黨都支持設這類基金。
國家互聯網信息辦公室發布《國家信息化發展報告（2023年）》。《報告》提出，一是聚焦高水平科技自立自強，增強信息化發展關鍵能力；二是聚焦發展新質生産力，進一步發揮信息化對經濟高質量發展的驅動引領作用；三是聚焦保障和改善民生，持續深化信息惠民爲民服務；四是聚焦提高黨的領導水平和長期執政能力，加快以信息化推進國家治理體系和治理能力現代化；五是聚焦統籌高質量發展和高水平安全，不斷優化信息化發展環境。
國內宏觀
從嚴從緊，證監會加強離職人員入股管理，發行監管崗禁止期延長至10年。證監會要求，拉長離職人員的入股禁止期，擴大對離職人員從嚴監管的範圍，對中介機構核查提出更高要求。證監會明確要求中介機構穿透核查證監會系統離職人員股東，並規定不當入股情形，存在相關情形的，必須嚴格清理。
國內公司
國家大基金現身逾30家A股公司前十大流通股東。據證券時報記者統計，截至2024年6月末，國家大基金（一期、二期）共出現在逾30家A股公司前十大流通股東名單中。有8家公司獲國家大基金持股超過5年，北方華創自2019年被國家大基金入股以來，其間最高漲幅逾7倍。
摩根大通、高盛唱多阿裏：引入微信拓展用戶、拼多多新策略對變現影響有限，買入！摩根大通認爲，阿裏的新投資策略取得了初步成功，其國內電商商品交易總額（GMV）增長率與行業增長率一致，如果未來幾個季度這一趨勢持續，未來可能轉變爲中國最大的消費類股票。高盛則表示，淘寶引入微信支付有利于開發下沈市場，並推動阿裏和騰訊進一步合作。
聯想推出AI PC系列産品線，自動旋轉屏幕、自適應AI。聯想表示，AI PC勢必將徹底改變運算方式，預計到2027年，出貨的PC中有60%將支持AI功能。
興銀基金聲明回應“千億貨基違規買債傳言”：相關內容均不屬實！傳言涉及基金運作正常，不存在買入低于法規規定評級債券等問題。
宗馥莉接班未了局：娃哈哈職工持股會股東訴訟維權。員工爆料稱，因爲娃哈哈集團近期要求員工重新簽署勞動合同、以較低價格回收員工持股會股權，致使娃哈哈集團職工權益受到損害，不得不自發成立維權會，依法拿起法律武器保護自身權利，目前已正式提起了法律訴訟。
海外宏觀
特朗普最新表態：企業稅率降至15%、馬斯克“審計”政府、加關稅建主權基金。特朗普表示，“我承諾低稅、低監管、低能源成本、低利率、安全邊境、低犯罪率”，與民主黨對手哈裏斯形成鮮明對比。
高盛：美國科技股沒“估值風險”，有“集中風險”，建議分散投資。高盛認爲，科技股基本面強勁，AI行業估值遠低于其他泡沫時期。但目前科技股集中度是近幾十年來最高的。曆史上，如果出現其他增長較快的公司並跑贏大盤，則優勢公司的回報通常會轉爲負值。
美債結束“倒挂”之時，美國衰退真就要來了？德意志銀行策略師Jim Reid表示，經濟衰退往往在收益率曲線從倒挂狀態恢複過來時開始，事實上，過去的四次經濟衰退都是如此。
大摩“未來投資方法論”：三大主題，三個“20”原則。大摩表示，目前技術擴散、脫碳、長壽是三個影響全球股市波動的關鍵主題。三個“20”原則指股票有超過20%的收入來自于某一主題，市值超過200億美元，到2026財年的預期收入增長+息稅折舊及攤銷前利潤率超過20%。
歐元區二季度GDP終值環比增長0.2%，低于初值，增長勢頭放緩。盡管貿易和政府支出促進了經濟增長，但投資繼續拖累經濟。被視爲歐元區複蘇的關鍵支柱私人消費也未能起飛。德國受制造業拖累第二季度GDP下滑，這也是歐元區經濟疲軟的關鍵原因。
汽車行業疲軟拖累，德國7月工業産出環比下滑2.4%。德國汽車行業疲軟，大衆汽車正考慮首次關閉在德國的工廠，並廢除工資協議，以進一步削減開支，這進一步加劇了市場對德國經濟前景的悲觀情緒。
全球可可缺口超出預期，美國庫存創2009年以來新低。由于天氣惡劣、樹木老化、病蟲害等原因，主要可可産區産量下降，可可價格飙升。可可短缺問題無法快速緩解。
普京態度大轉變：已經准備好與烏克蘭進行談判。普京5日表示，俄羅斯已經准備好進行談判，但談判的基礎是莫斯科和基輔的談判代表2022年在伊斯坦布爾達成的一份協議。這份夭折協議的條款從未對外公布。同日，烏克蘭國家緊急服務局表示，俄羅斯對烏克蘭波爾塔瓦的襲擊已造成54人死亡。
海外公司
報導：豐田將2026年全球電動汽車産量計劃削減三分之一。豐田原計劃在2026年生産150萬輛電動汽車，而現在將生産計劃調整至100萬輛，顯示出公司在電動化轉型道路上所面臨的挑戰。
報導：高通正在考慮收購英特爾芯片設計業務。報道稱，高通對英特爾的客戶PC設計業務非常感興趣，也在考慮收購英特爾的其他業務，比如服務器業務。---[華見早安之聲/來源: 華爾街見聞官方]
