近期，美國聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司指出，美國四家主要銀行的「生前遺囑」存在嚴重缺陷。這些遺囑旨在描述銀行在破產或面臨壓力時如何安全清盤。花旗集團、美國銀行、高盛和摩根大通均被發現存在與解除衍生品投資組合計劃相關的問題。
花旗集團
在應對監管機構測試時，花旗集團對有序清盤衍生品投資組合所需的資本和流動性計算不準確。其系統缺乏納入最新壓力情景和假設的能力。這使得花旗集團在遇到緊急情況時難以有效應對，增加了潛在風險。
美國銀行
美國銀行在估算資源需求時，無法使用現貨衍生品和交易頭寸的正常業務生產流程之外的日期。這使得其在流動性管理和資本規劃方面面臨挑戰，可能在市場波動較大時無法迅速調整其資產負債表，增加了風險敞口。
高盛
高盛的計劃沒有考慮到準確的準值退出時間、成本和解除衍生品頭寸所需的復雜性和粒度。這種缺陷意味著高盛在緊急情況下可能無法及時有效地清盤相關資產，從而對整體金融穩定性構成威脅。
摩根大通
摩根大通在計算和解除衍生品投資組合相關的資本和流動性需求時，未能更新某些經濟條件，以應對監管機構的測試。這種缺乏更新經濟條件的能力，使得摩根大通在應對市場變化時可能反應遲緩，增加了流動性風險。
美國聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司正密切關註這些問題，並要求各銀行在規定期限內提交改進計劃，以確保金融體系的穩定性和安全性。銀行業需要加強風險管理，確保其「生前遺囑」能夠在危機時刻真正發揮作用。監管機構將繼續監督這些改進措施的實施情況，以維護金融系統的整體健康。---來源: 邊際財經實驗室-
*矽谷銀行風波未平：美國銀行業仍存在大量未實現虧損*
近期，JPMorgan的報告指出，美國銀行機構在投資證券上的未實現虧損當前仍然達到5170億美元。這一數字引發了市場對銀行業流動性風險的擔憂。
圖表顯示，自2022年以來，美國銀行機構在投資證券上的未實現虧損急劇增加。這主要是由於長期債券市場價值的大幅下降導致的。2020年和2021年，由於低利率環境，銀行購買了大量長期債券。然而，隨著美聯儲開始加息，這些債券的市場價值顯著下降，導致銀行賬面上的未實現虧損大幅增加。
矽谷銀行（SVB）的倒閉成為未實現虧損問題的典型案例。由於持有大量長期債券，矽谷銀行在利率上升導致債券價值下降的情況下，面臨嚴重的流動性危機。最終，這種流動性風險導致了矽谷銀行的倒閉。這一事件引發了市場對其他銀行可能面臨類似風險的廣泛關註。
銀行在面對未實現虧損時，最大的挑戰在於如何管理流動性風險。未實現虧損雖不會立即影響銀行的現金流，但在需要變現這些資產時，虧損將會顯現，對銀行的資本狀況造成沖擊。特別是在當前的高利率環境下，銀行必須應對債券價值下降帶來的資本壓力。
總的來看，美國銀行業在面對未實現虧損和流動性風險時，需要采取多方面的應對措施。通過強化風險管理、獲得政府支持和調整投資策略，銀行可以在當前的高利率環境中保持穩定，確保自身的長期健康發展。---來源: 邊際財經實驗室-
