華爾街見聞早餐FM-Radio | 2024年6月22日

市場概述:

「三巫日」超5萬億衍生品到期壓頂，標普納指反彈失利、兩日被英偉達拉低，標普仍連漲三周，納指險些全周轉跌，道指四連漲，一周漲近1.5%、創一個月最大周漲，英偉達盤中跌5%後收跌3.2%，兩日累跌6.6%，市值兩日蒸發2220億美元、降至第三位。

法國大選風險當前，法德國債創2012年來最大收盤息差。美國PMI後，美債價格一度轉跌、收益率刷新日高；美元指數加速上漲，創逾七周新高，彭博美元現貨指數連漲五周。日元七日連跌，逼近160關口創近八周新高、日本幹預風險加劇，比特幣跌破6.4萬美元創逾五周新低。

商品齊回落。原油跌落逾七周高位，全周仍漲超3%，連漲兩周。美國PMI後，黃金加速下跌，盤中跌近2%，收盤告別兩周高位，全周轉跌。鈀金盤中大漲11%，創一個月新高。倫銅跌離一周高位，連跌五周，倫鋅回落仍連漲兩周。

中國市場方面，滬指失守3000點，恒生科技指數跌近2%，多只滬深300ETF午後量能顯著放大，A股大基建、創新藥板塊全天強勢。中概股指跌近1%，五連跌，B站漲超6%，小鵬汽車漲近4%。離岸人民幣連創八個月新低後轉漲、收復7.29，美國PMI後失守7.29、曾轉跌。

要聞:

    中國1-5月吸收外資4125.1億元，同比降28.2%；商務部：實際使用外資規模仍處於歷史高位，金額有所下降主要受去年高基數影響。

    華為開發者發布會重磅官宣：超9億臺設備、5000個頭部應用已加入鴻蒙生態，人形機器人現身；鴻蒙Next全場景操作系統發布。

    美國6月標普全球綜合PMI初值超預期升至兩年多新高，製造業再擴張，通脹壓力降溫；歐元區6月製造業PMI初值創六個月新低，法德PMI均低於預期。

    日元連跌七日，逼近160關口，日本幹預匯市風險加劇，主管外匯官員稱堅決打擊投機性過度外匯波動。

    擔心歐盟監管，蘋果今年不在歐洲上線三大AI功能。

    OpenAI最重要收購：拿下Rockset強化數據檢索能力。

    特斯拉史上最大規模裁員恐超預期，媒體稱今年已裁超14%，7月可能繼續。

市場收報:

美股：道指漲0.04%，標普500指數跌0.16%，納斯達克跌0.18%，全周分別累漲1.45%、0.61%、不足0.01%。

歐股：歐洲斯托克600指數跌0.73%，全周累漲0.79%。德國DAX 30指數跌0.5%，法國CAC 40指數跌0.56%，英國富時100指數跌0.42%，本周分別累漲0.9%、1.67%、1.12%。

A股：滬指跌0.24%，深成指跌0.04%，創業板指跌0.39%。

債市：到債市尾盤，美國10年期基準國債收益率約為4.26%，大致持平周四，全周累計升約4個基點；兩年期美債收益率約為4.73%，日內降不足1個基點，全周累計升約3個基點。

商品：WTI 8月原油期貨收跌約0.7%，報80.73美元/桶，全周累計漲逾3.4%；布倫特8月原油期貨收跌約0.55%，報85.24美元/桶，全周累計漲近3.2%。。COMEX 8月黃金期貨收跌1.6%，報2331.2美元/盎司，全周累跌0.76%。倫敦基本金屬齊回落，倫銅跌近2%，倫鋅跌1%，仍全周漲近3%。

要聞詳情---全球重磅

商務部：2024年1-5月全國吸收外資4125.1億元人民幣。

    1到5月中國實際使用外資（FDI）同比下降28.2%。

    商務部：實際使用外資規模仍處於歷史高位，金額有所下降主要受去年高基數影響。商務部外資司負責人特別提到，1到5月製造業實際使用外資1171億元，其中高技術製造業引資504.1億元，占全國引資比重較上年同期分別提升了2.8個和2.7個百分點，顯示出我國引資結構持續優化。

華為重磅官宣：超9億臺設備、5000個頭部應用已加入鴻蒙生態，人形機器人現身。華為開發者大會（HDC2024）信息量巨大：

    鴻蒙NEXT（原生鴻蒙）周五正式面向開發者啟動Beta，原生鴻蒙消費者測試版8月發布，原生鴻蒙消費者正式版今年第四季度發布。

    華為發布鴻蒙Next全場景操作系統，可實現整機性能提升30%，功耗下降20%，該系統首次將AI能力融入系統，帶來AIGC圖像生成創新體驗，AIGC聲音修復；發布會上，有一款人形機器人亮相。

    盤古大模型5.0加持，小藝能力全新升級。小藝智能體與導航條融為一體，無處不在，隨時召喚。只需將文字、圖片、文檔「投餵」小藝，即可便捷高效處理文字、識別圖像、分析文檔。

美國6月標普全球綜合PMI超預期升至兩年多新高，製造業再擴張，通脹壓力降溫。

    6月PMI初值數據全線超預期攀升，服務業活動小幅回升，達到兩年多來最快增速，表明隨著第二季度接近尾聲，整體商業活動顯示出韌性。同時，由於價格壓力降溫和借貸成本降低的前景，展望有所改善。

    數據發布後，美股指標普和納指刷新日低、道指轉跌，美債價格轉跌，黃金跌幅擴大，美元指數加速上漲。

歐元區6月製造業PMI初值創六個月新低，法國、德國PMI均低於預期。歐元區6月綜合PMI初值50.8；服務業PMI初值52.6，創3個月新低；製造業PMI初值45.6，創6個月新低。

日元連跌七日，逼近160關口，日本幹預匯市風險加劇。日本負責外匯事務的最高官員、財務省副大臣神田真人周五表示，日本政府準備著，一旦發現投機性的過度外匯波動，將采取「堅決」行動。

擔心歐盟監管，蘋果今年不在歐洲上線三大AI功能。包括蘋果智能（Apple Intelligence）、iPhone鏡像和SharePlay屏幕共享在內的三大功能今年不會上線歐洲。蘋果擔心，歐盟《數字市場法》對互操作性的要求可能損害產品的完整性，並危害用戶的隱私和數據安全。歐盟回應稱，歡迎蘋果等大平臺來歐洲提供服務，只要遵守我們旨在確保公平競爭的規定。

OpenAI最重要收購：拿下Rockset強化數據檢索能力。OpenAI稱，Rockset是一家提供頂尖實時分析功能的數據庫公司，提供世界一流的數據索引和查詢功能，未透露收購交易金額。媒體指出，這是該公司歷史上最重要的一次收購，將首次同時整合收購對象的技術和員工，目的是顯著增強OpenAI在企業級市場的服務能力，使其能更好地與Anthropic、谷歌等其他AI公司進行激烈競爭。

特斯拉史上最大規模裁員超預期？媒體稱今年已裁超14%，7月可能繼續。4月馬斯克電郵稱將全球裁員超10%。媒體稱，截至6月17日本周一，特斯拉今年內裁員已超過14%；一些特斯拉工廠的工人擔心，如果第二季度的業績不佳，7月可能會有更多裁員。

孫正義認錯：英偉達賣早了，錯過了一條大魚，少賺1500億美元。當時，孫正義認為鎖定回報是明智之舉，但在今天看來，這一決策無疑是一個巨大的失誤，尤其在英偉達登頂全球市值第一公司後。英偉達終於跌了，抄底還是跑路？盡管英偉達在AI芯片領域的主導地位，但科技巨頭紛紛布局自研芯片，可能使其地位面臨挑戰，投資者陷入兩難。

鈀金盤中大漲11%，創一個月新高。分析認為，這源於汽車製造商積極補貨內燃機車的尾氣抑製催化劑，令投資者對鈀金空頭回補，市場短期需求增加。

國內宏觀

國務院關稅稅則委員會：對原產於韓國、臺灣地區和美國的進口苯乙烯繼續征收反傾銷稅，實施期五年。

商務部新聞發言人就近期有媒體稱歐方擔心中歐貿易摩擦升級或引發「貿易戰」答記者問。商務部新聞發言人表示，歐方的做法是典型的保護主義，中方維護自身正當合法利益的決心堅定不移。中方希望歐方能言行一致、相向而行，落實好雙方領導人達成的共識，照顧雙方合理關切，按照世貿組織規則，通過對話協商妥處分歧，回到中歐正確相處之道，避免貿易摩擦升級失控，共同推動中歐經貿合作行穩致遠。

中國香港：將與民航局等內地機構積極研究推動發展低空經濟。另一方面，香港相關部門會在規劃新發展區時就低空經濟的土地空間需求作出配合。

國內公司

高盛點評618：淘寶、京東價格逼近拼多多、退貨率上升、算法提升變現。高盛預計，今年618行業總商品交易額（GMV）同比有望實現低雙位數增長。不過受退貨、訂單取消影響，凈GMV（即最終實際成交的訂單金額）預計只有中高個位數增長。

大摩測算Temu的全球擴張潛力：2030年GMV達1300億美元，歐洲和拉美將是主力。Temu的全球擴張戰略正處於關鍵時期，其市場潛力和盈利前景令人矚目。摩根士丹利認為，該平臺最快有望在2025年實現盈利，且GMV增長潛力巨大，2030年有望達到1300億美元。

諸茅的黃昏。白酒大陸的坍塌終於到達茅臺的地盤，一切發生得太快了。突然間，深厚的護城河消失了，醫藥茅、眼科茅、牙科茅、疫苗茅、醬油茅都掙紮於內需的泥沼中。舊茅衰退，新茅生長，在下行周期，內需仍有結構性增量。一是減肥藥這類新消費，二是老齡化。

加碼全球化信號？海底撈 CEO楊麗娟轉戰特海國際。

海外宏觀

美國5月成屋銷售連降三個月，房價再創新高，庫存激增。

美聯儲「遲遲不降息」，美元已連漲五周，創本年度新高。美聯儲維持高利率政策，美元持續走強，創下本年度新高。瑞士央行連續降息，導致瑞郎走弱。日元連跌7天，逼近160關口；日本財務省副大臣神田真人重申，如發現外匯波動過度，將根據需要采取適當行動。

美國汽車協會預計，7月初的獨立日假期期間，將有創紀錄的7100萬美國人通過駕車及乘坐飛機等方式外出旅行。這波旅行熱潮能讓美國疲弱已久的汽油價格上漲嗎？

歐洲AAA級CMBS投資者面臨虧損，為2008年金融危機以來首次。在歐洲預期損失之前，美國AAA級CMBS投資者已經遭受了打擊。即便是最高信用等級的投資也不再安全，全球金融系統可能存在一些嚴重的問題。

日本5月核心CPI回升，但日本央行加息基礎「仍不穩固」。日本能源新政推高日本通脹，5月核心CPI同比2.5%，連續第26個月保持在或高於日本央行設定的2%的目標，但剔除新鮮食品及能源的CPI連續第九個月放緩，這讓日本央行何時加息的決定變得復雜。

普京：俄羅斯武裝力量已做好應對任何局勢變化的準備。普京表示考慮改變核力量指導思想，但暫不需預防性核打擊。簽署朝鮮合作協議不威脅韓國，只在朝遭入侵時提供援助。

歐盟6月25日啟動烏克蘭和摩爾多瓦入盟談判。歐盟官員表示，歐盟部長將於25日下午在盧森堡首先與烏克蘭展開談判，然後與摩爾多瓦展開談判。

海外公司

AI大模型提升已經放緩？Claude 3.5 Sonnet告訴你：遠遠沒有！更強的編碼能力，更快的反應速度，更友善的編碼界面。

戴爾低於預期的一季報只是為了搶單，實際訂單將大超預期。戴爾正在獲得大量的人工智能服務器訂單，特別是來自二級雲服務提供商。

丹麥Zealand新藥試驗結果積極，比GLP-1耐受性更好，或打開百億美元市場！

艾滋病預防藥傳出大消息，2134名女性，零感染，只需半年註射一次，藥廠股價應聲暴漲。美國生物製藥公司吉利德科學公布了Lenacapavir預防艾滋病毒的實驗結果，顯示出100%有效性，或將為艾滋病預防帶來新選擇。---[FM-Radio/來源: 華爾街見聞官方]